Rajoy dará luz verde a la reforma financiera esta semana
El presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, confirmó ayer en rueda de prensa conjunta con el presidente de la Comisión Europea, José Manuel Durão Barroso, que la reforma del sector financiero se aprobará “en la semana que entra”. No ofreció detalles sobre la reforma financiera que se presentará, con toda probabilidad, en el Consejo de Ministros de este viernes 3 de febrero, y que incrementará las exigencias de provisión a la banca en unos 50.000 millones de euros con el fin de afrontar eventuales pérdidas por su exposición al ‘ladrillo’, tal y como adelantó el titular de Economía, Luis de Guindos. El Ejecutivo permitirá a las entidades financieras elegir entre la posibilidad de cargar las mayores exigencias de provisión sobre beneficios o sobre el capital para sanear sus balances ante el deterioro del sector inmobiliario. Concretamente, estudia dar un plazo de dos años a las que decidan cargar las provisiones sobre los beneficios, y establecer un periodo inferior para las que las detraigan del capital.
El Gobierno había dado prioridad en sus primeros días de legislatura a la reforma laboral. Sin embargo, la reforma financiera, otro de los pilares de la política económica de Rajoy, quedará aprobada antes. Información destacada también en El País y Expansión. Este último diario comenta que la apuesta del Gobierno por más consolidación y por integraciones que se apoyen en el músculo de las entidades más potentes, sin embargo es un esquema que los expertos dudan que pueda cuajar al 100%. Con los beneficios que generan las entidades, posibles excesos de capital y reservas afloradas en las fusiones no se podrán cubrir todos los requerimientos de provisiones, aunque las estimaciones sobre el recorrido que tiene la vía de las fusiones se muevan en una horquilla amplia. Según algunas fuentes, en las fusiones podrían aflorar unos 5.000 millones; otras elevan la capacidad de saneamiento a través de esta vía a los 30.000 millones. En medios financieros se da por descontado que el saneamiento contará con apoyo estatal. (Cinco Días)
- 30/12/2010
Alrededor de 100 entidades bancarias que recibieron ayudas del Gobierno estadounidense durante la crisis financiera corren el peligro de entrar en situación de quiebra, según un estudio del The Wall Street Journal (WSJ). Además, un total de 814 de los 7.760 bancos estadounidenses, incluyendo los que no han recibido dinero público, están en peligro de quiebra. Según el FDIC, organismo regulatorio, la cifra asciende a 860.
- 30/12/2010
El IBEX cierra el 2010 con una pérdida anual del 17,43 %Lejos de recuperar terreno,en la jornada de hoy, el Ibex pierde el 1,23 % y ha echado al cierre del ejercicio con un recorte del 17,43%. Con este descenso, el selectivo se ha alzado como el peor índice de una Europa dividida en dos por la crisis en el mercado de deuda. El sector bancario, una vez más, se ha convertido en el centro de las ventas. El euro, por su parte, también ha sufrido las consecuencias de la incertidumbre que han despertado algunas economías como Grecia, Irlanda, Portugal o España.(Cinco Días)
- 30/11/2011
La banca española despliega toda su artillería para captar capital
La banca española afronta un gran reto ante los nuevos requisitos de solvencia de Bruselas. En octubre la Autoridad Bancaria Europea cifró en 26.161 millones de euros las necesidades de capital del sector y a la espera de que publiquen los datos definitivos, algo que previsiblemente hará en los próximos días, las entidades españolas ya han empezado a actuar para poder hacer frente a las exigencias que se avecinan.
La ABE tenía previsto anunciar hoy las necesidades de capital del sector europeo -cifradas en octubre en 106.400 millones de euros para alcanzar una ratio de capital del 9%-, pero al final ha decidido retrasar la publicación para que la situación del sector se aborde en la reunión de hoy del Ecofin.
Independientemente de los avances que se den en Europa en los próximos días, la banca europea tiene claro que las exigencias de capital se endurecerán y las entidades ya han empezado a actuar para reforzarse.
En España, BBVA, la primera en mover ficha, ha ofrecido a sus clientes canjear 3.475 millones en preferentes por bonos obligatoriamente convertibles en acciones. De esta manera, elimina un instrumento que computará cada vez menos en el cálculo de sus ratios de solvencia y lo sustituye por convertibles, un producto que computa como capital de máxima categoría una vez canjeado.
Santander ha optado por otra vía. A mediados de noviembre, la entidad ofreció a los inversores institucionales canjear con descuento nueve emisiones de deuda subordinada por deuda sénior. Al canjear los títulos por debajo de su valor nominal el banco buscaba que afloren plusvalías para reforzar así el capital. Santander ha logrado una aceptación baja, del 23,8%, y aún no ha explicado el efecto que tendrá en las cuentas del banco.
BFA, matriz de Bankia, en una operación similar, dirigida a institucionales, ha anunciado esta semana que recomprará 3.000 millones en deuda subordinada y preferente. En este caso no lo canjeará por nada, simplemente los recomprará, pero también con la filosofía de adquirir la deuda por debajo del valor nominal para generar plusvalías. Bankia tiene pensado emplear 750 millones en esta oferta pero aclara que se reserva el derecho de gastar más o menos.
BBVA, Santander y Bankia han abierto el camino por lo que no sería de extrañar que el resto de entidades también actúen en la misma línea próximamente. (Cinco Días)
- 30/12/2010
Más de 800 bancos en EEUU están al borde de la quiebra.
Alrededor de 100 entidades bancarias que recibieron ayudas del Gobierno estadounidense durante la crisis financiera corren el peligro de entrar en situación de quiebra, según un estudio del The Wall Street Journal (WSJ). Además, un total de 814 de los 7.760 bancos estadounidenses, incluyendo los que no han recibido dinero público, están en peligro de quiebra. Según el FDIC, organismo regulatorio, la cifra asciende a 860.
- 28/06/2011
El Banco de Pagos Internacionales (BIS) considera que los tipos de interés deberían subir en todo el mundo
El director gerente del Banco de Pagos Internacionales (BIS, en sus siglas en inglés), Jaime Caruana,
advirtió ayer que “es necesario normalizar la política monetaria”. En el informe anual, el organismo aboga
por una subida de tipos en todo el mundo para evitar una nueva crisis. Informan también de las
conclusiones del BPI La Razón, La Gaceta, El Periódico, Expansión, El Mundo y La Vanguardia.
La subida de tipos se trataría de una de las tareas pendientes que ha dejado la gran crisis, pero no la única.
Otra se refiere a la “subsanación de carencias en los datos para mejorar la medición del riesgo sistémico”. El
BIS destaca que la crisis ha revelado “evidentes carencias” en los datos disponibles, que dificultaron la
prevención y detección de los desequilibrios. “Especialmente tras la quiebra de Lehman Brothers, la
magnitud de la demanda total de financiación en dólares por los bancos europeos y japoneses sorprendió
tanto a las autoridades como a los mercados”. Por ello, el Banco de Basilea exige que las autoridades
públicas tengan una capacidad de supervisión “más intensiva e intrusiva”. Se pretende evitar que los bancos
asuman “expansiones insostenibles” en sus balances. Así, la entidad destaca que se “requiere una
supervisión sólida para garantizar que los bancos operan con niveles de capital, colchones de liquidez y
prácticas de gestión del riesgo acordes con los riesgos asumidos”. El objetivo es hacer frente a las
implicaciones derivadas de la innovación financiera. El BIS se queja de que no existe un “marco unificado”
para “identificar y cuantificar el riesgo sistémico”. Para subsanar estas complicaciones y anticiparse a
futuros problemas, propone establecer “un marco internacional de intercambio de datos", que permita a
todos los supervisores analizar conjuntamente los balances de los bancos, con el fin de detectar
“exposiciones comunes a determinadas clases de activos o concentraciones en los mercados de
financiación”. El BIS reconoce que ya hay acceso a algunos de esos datos, pero que se requiere una difusión
“más generalizada”.
La segunda línea de actuación es la actualización de las “estadísticas agregadas estandarizadas sobre flujos
de fondos y posiciones de inversión”. El BIS pretende que los supervisores puedan tener un control
exhaustivo del efecto arrastre que puedan originar los problemas de una entidad financiera o de un país.
La lección que Basilea extrae de la crisis es que la interconexión entre las entidades, debida a su exposición
a riesgos comunes, era mucho mayor de lo que se suponía. La idea es disponer de un volumen
estandarizado de información para elaborar un rango de probabilidad. (Cinco Días)
- 29/07/2011
La morosidad marca los resultados de la gran banca
Las cinco principales entidades financieras españolas han presentado unas cuentas que están de nuevo
condicionadas por el avance de la morosidad y por la permanente exigencia de realizar más provisiones para
contenerla. Santander, BBVA, CaixaBank y Popular han obtenido un beneficio neto hasta junio de 6.978
millones de euros, lo que supone un descenso interanual del 13,6%. A esta cifra se añaden los 205 millones
de beneficio de Bankia, que no ha presentado comparativa interanual.
En todas las cuentas de resultados, en mayor o menor medida, se aprecia la debilidad del negocio bancario
clásico en España -colapsado por la caída del crédito y la alta remuneración de los depósitos-y el continuo
esfuerzo en saneamientos, que derivan en los recortes del beneficio neto. Así, el resultado atribuido de la
red Santander en España ha descendido el 28,4% interanual y en el caso de BBVA, el recorte ha sido del
34,4%. Ambos consiguen amortiguar el golpe gracias a su potente diversificación internacional y al valioso
aporte de Brasil, en Santander, y México para BBVA.
En el terreno doméstico, el diagnóstico no es bueno. En Santander reconocen que la provisión genérica,
diseñada como colchón con el que ir absorbiendo el avance de la morosidad, está muy cerca del mínimo
legal. El banco aún conserva 330 millones, de los que no ha dispuesto en el segundo trimestre. Ya avanza
además que las plusvalías que se anotará de la venta a Zurich de su división de seguros en América Latina -
por 850 millones- se destinarán en su totalidad a saneamientos, aunque sin dar más detalles del destino
concreto. En la red Santander la morosidad ya está cerca del 7%.
El consejero delegado de BBVA, Ángel Cano, reconocía ayer que el proceso de desapalancamiento de la
economía española llevará uno o dos años más. Y augura nuevos recortes del crédito de entre el 5% y el
7% este año y el próximo.
CaixaBank, que sí ha elevado sus créditos a clientes en un 3,4%, también ha tenido la precaución de
destinar a saneamientos extraordinarios 361 millones, procedentes de los ingresos de la venta a Mutua
Madrileña del 50% de SegurCaixa Adeslas.
Bankia es el que más está recortando el crédito entre los grandes: un 3% en tan solo un trimestre. En
cuanto a saneamientos, el grupo ha realizado 950 millones en los primeros seis meses del año. Popular, por
su parte, logró un leve repunte de los préstamos a clientes, de un 0,9%.
También El Economista dedica un amplio artículo a informar de los resultados presentados por las entidades
financieras, destacando en primera página que los grandes caen casi el 30% en España. (Cinco Días)
- 27/10/2011
BBVA cree que cumplirá holgadamente con cualquier nueva exigencia de capital
El beneficio del BBVA en España se ha desplomado hasta septiembre un 38,2%, lo que ha derivado en una caída del resultado del grupo del 14,3%, tras ganar 3.143 millones de euros. Por primera vez ganó más en México que en el mercado doméstico. Este país aporta 1.275 millones, el 1,6% más que un año antes, con incrementos interanuales tanto en inversión crediticia como en recursos. En un solo trimestre el peso de España en el conjunto de los beneficios del grupo descendió en casi tres puntos, al pasar del 31% a junio al 28,2%. Pero el desplome de los beneficios se comprueba en mayor medida si se analiza el trimestre estanco (julio-septiembre). En este periodo, BBVA ganó 804 millones, el resultado más bajo desde el cuarto trimestre de 2009, y supone un descenso del 32,4% sobre los tres meses anteriores. El banco explica la caída en la falta de resultados por operaciones financieras y dividendos.
Pero, pese al retroceso de los resultados, BBVA presume de ser uno de los grupos más solventes de Europa. De hecho, elevó su ratio de core capital hasta el 9,1% en septiembre, ligeramente por encima del 9% que tenía en junio, impulsado por la “generación orgánica de capital”. En la presentación ayer de los resultados de la entidad, de la que informan todos los diarios, el consejero delegado, Ángel Cano, confió en que BBVA cumpla “holgadamente con cualquier” requerimiento de capital que se exija desde la Autoridad Bancaria Europea (EBA), gracias a la generación orgánica de capital. En 12 meses (desde junio de este año y hasta junio de 2012) la entidad puede generar 4.700 millones para gestionar eventuales exigencias adicionales de capital, explicó. Este capital se obtiene de forma orgánica, sin ampliaciones de capital ni ventas de participaciones. Aunque el consejero delegado matizó que, como todo, está sujeto a “incertidumbres”.
Sobre la exposición del grupo a la deuda soberana, el director financiero de BBVA, Manuel González Cid, explicó que prácticamente se limita a España, con una cartera de 26.700 millones. Aclaró que en el caso de que la quita aplicada a los bonos españoles por Europa sea a precios de mercado el impacto para BBVA sería de unos 404 millones en su balance. Matizó que este impacto se verá “ampliamente compensado” por las plusvalías netas del total de carteras de deuda pública del banco. La posición del grupo a la deuda de Grecia, Portugal o Irlanda es “mínima”, recordó Cano.
El ejecutivo pidió a los líderes europeos que aprueben un paquete de medidas “sólido y contundente” para hacer frente a la crisis, y que dé al mercado “mayor confianza y certidumbre”. “Es mejor que no haya acuerdo hoy (por ayer) que tener uno malo y acelerado”.
También se comenta que lo que sí tiene claro BBVA es que necesita crecer en España donde está perdiendo cuota. Pujó fuerte por Banco Pastor pero no logró incorporarlo al grupo. Ahora está en plena lucha por CAM, aunque la pieza que más le interesa es CatalunyaCaixa, según varias fuentes. También Novacaixagalicia. Dice que no tiene prisa porque en un año (o menos) saldrán al mercado las tres cajas intervenidas (las mencionadas y Unnim). Estas entidades “tendrán dificultades para encontrar financiación en el mercado” en el escenario actual, señaló Cano. Aseguró que en dos años la cuota de mercado que faltará por consolidar se sitúa entre el 20% y el 25%. (Cinco Días)
- 28/02/2012
La AEB descarta un aumento del crédito a corto plazo
El presidente de la Asociación Española de la Banca (AEB), Miguel Martín, descartó ayer que se produzca una reactivación del crédito mientras la economía española caiga. Lo dio antes de pronunciar una conferencia del Círculo Financiero en La Caixa. Según Martín, ante unas previsiones de retroceso del PIB del 1% este año, “difícilmente el crédito puede crecer con una economía que se derrumba”. Pese a ello, precisó que “cuando el sistema se sanee y haya una mínima demanda de crédito, la banca estará dispuesta a subir el crédito”. Asimismo dijo que confiar en que la reforma financiera permita contar con entidades más fuertes” . (La Vanguardia)
- 27/01/2011
La banca otorga un 10 % menos de hipotecas que en 2009.
Según los últimos datos disponibles en el Banco de España, correspondientes al pasado mes de noviembre,
las entidades financieras españolas concedieron a los hogares en hipotecas 5.212 millones de euros, lo que
supone un 13% menos que un año antes. Los bancos otorgaron 2.072 millones en nuevos créditos para
vivienda, un 10,61% menos que en noviembre de 2009. Las cajas dieron 2.587 millones en nuevas
hipotecas, lo que supone una reducción del 16,5%.
En créditos al consumo la desaceleración fue mayor: los bancos concedieron un 46% menos y las cajas un
58% menos. Los créditos que no están comprendido en ninguna de estas dos categorías registraron una
caída del 25% (24% en el caso de los bancos y del 30% en las cajas)
Según los datos del supervisor, las entidades tenían 1,104 billones de euros en créditos hipotecarios en
noviembre, cifra un 0,8% inferior a la registrada un año antes.(El Economista)
- 27/06/2011
La banca alarga siete años las hipotecas para no reconocer impagos
El crédito concedido para la compra de vivienda no ha descendido desde 2007 pese a la crisis gracias a la
renegociación de las condiciones hipotecarias. Fitch alerta de la opacidad de estos procesos y de las
prácticas de riesgo que se llevan a cabo. “A la hora de gestionar deudores morosos, los bancos y cajas están
comportándose de forma demasiado flexible”, advertía hace unas semanas en un foro inmobiliario el
director del departamento de estructurados financieros de Fitch, Juan David García, en alusión a la
renegociación de créditos hipotecarios y a promotoras. Hace unos días, la agencia de calificación de riesgo
emitió un informe en el que mostraba su “preocupación sobre la falta de información y de sostenibilidad en
el medio plazo” que conllevan “las soluciones de refinanciación a disposición de los prestatarios en
dificultades”. Entre otras prácticas de riesgo, detalla que las hipotecas que se alargan lo hacen de media en
80 meses, casi siete años. “Es un plazo excesivo”, expone García. “Está bien que se ofrezca flexibilidad ante
los problemas, pero un plazo tan largo demuestra una debilidad manifiesta del deudor” que hace poner en
duda la recuperación de la deuda, continúa el analista. “Si te comprometes a mantener un préstamo tienes
que ser sensato, no lo puedes alargar siete años”, dice, aconsejando una política más conservadora a
entidades que estarían dando préstamos a 40 años.
El número de renegociaciones hipotecarias ha ido aumentando en paralelo al alza del paro. Del informe de
Fitch, sin embargo, se desprende que la banca está manteniendo artificialmente vivo parte del crédito para
evitar reconocer impagos. Una práctica que ya se venía dando con las promotoras inmobiliarias y que se
estaría extendiendo ahora a las familias. Las cifras del Banco de España reflejan que, pese a la crudeza de la
crisis, el volumen de crédito para la compra de vivienda no ha descendido desde 2007. De hecho, ha
aumentado. De los 591.546 millones de euros de inicios de 2008 se ha pasado a 614.432 millones en 2011.
Fitch, que basa su estudio en las hipotecas titulizadas, desconfía de los datos que recibe. De ellos se
desprende que solo un 3,2% de ellas ha sufrido modificaciones en sus condiciones de partida. Un 2,3%,
reduciendo los tipos de interés y un 0,9%, alargando los plazos. Además, solo un 0,3% de las
renegociaciones se habría producido tras una mora superior a 90 días. García denuncia que algunas
entidades estarían “concediendo préstamos en paralelo” para que los deudores con problemas puedan hacer
frente al crédito original.
Desde el sector reconocen que en el caso de préstamos hipotecarios la adjudicación de la vivienda se intenta
evitar a toda costa. “Nos tenemos que ajustar a las posibilidades y necesidades de las familias siempre que
podamos y estas tengan voluntad de resolver el problema. Como entidad, nos haríamos un flaco favor
ejecutando la finca para volver a colocarla en el mercado con unas pérdidas añadidas”, dice el director
general adjunto de Unnim, Enrique Lizaso. Por eso, los 118.000 embargos registrados en 2010 son una gota
en el océano de 15 millones de créditos hipotecarios que los expertos estiman que hay en España. Fitch
teme, sin embargo, que la subida de tipos iniciada por el Banco Central Europeo multiplique los embargos y
las renegociaciones en los próximos meses. (Cinco Días)
- 26/07/2011
Sabadell gana un 30 % menos y eleva la entrada de inmuebles
Banco Sabadell ha reducido su beneficio neto atribuido un 29,7% en el primer semestre de este año,
periodo en el que ha realizado dotaciones por importe de 545 millones de euros y ha visto crecer con fuerza
sus comisiones (13,9%) que ya aportan una quinta parte de su margen bruto. La entidad ha ganado 164,3
millones tras anotarse un crédito fiscal de 48 millones que le ha permitido mantener el elevado nivel de
provisiones. También ha aumentado las adjudicaciones de inmuebles, que suman 882 millones entre enero
y junio.
Entre los meses de abril y junio, Sabadell se ha adjudicado 637 millones de euros más en activos
inmobiliarios, que se suman a los 245 millones que ya entraron en el primer trimestre. Ahora, su cartera
inmobiliaria bruta se eleva a 3.601 millones, para los que ha efectuado provisiones de 1.032 millones
(cobertura del 29%). El 67% de estos activos son primeras residencias. En el primer semestre ha vendido
pisos por 119 millones y confía en cerrar este año con unas ventas de 400 millones. Además, prevé que
hasta final de 2011 entren adjudicaciones “por algunos cientos de millones más”.
El consejero delegado de la entidad, Jaume Guardiola, aseguró ayer que en 2011 el banco realizará menos
provisiones que en 2010, ya que el grueso de las pérdidas ya están dotadas, pero advirtió que habrá que
seguir dotando hasta que el valor de los inmuebles deje de caer.
El banco ha logrado minimizar en el periodo la caída del margen de intereses gracias a la integración de
Banco Guipuzcoano y la orientación de la entidad hacia la banca de empresas. Este margen ha descendido el
0,1%, hasta los 764,6 millones. Guardiola, aseguró que el ejercicio de 2011 se cerrará con un margen
financiero positivo, frente al descenso del 8,8% de 2010. El ejecutivo se mostró muy satisfecho por la buena
marcha de la actividad comercial. Sabadell ha logrado en la primera mitad de año aumentar en un 10% el
número de clientes, que por primera vez superan los 2,5 millones.
Sabadell es el sexto mayor banco español, con unos activos de 95.049 millones de euros, un core capital del
9,27%, una liquidez de 11.692 millones. En el último año, la inversión crediticia ha aumentado un 10,67%,
hasta 72.308 millones, aunque Guardiola aseguró que al banco “le cuesta mucho cumplir con sus objetivos”
de concesión de créditos. La ratio de morosidad sigue al alza (5,55%), pero se mantiene por debajo de la
media del sector. Según el consejero delegado, la mora –que tiene una cobertura del 45% se elevará hasta
el 6% y dejará de subir en 2012.
Por otra parte, se informa que Guardiola cuestionó los criterios utilizados por la Autoridad Bancaria Europea
para realizar los cálculos de capital en las pruebas de estrés. “Es absolutamente imposible entender los
criterios de selección utilizados” y se mostró especialmente crítico porque no se hayan tenido en cuenta los
bonos necesariamente convertibles en acciones como capital de máxima calidad. A pesar de todo, el
ejecutivo considera que las pruebas han sido “un buen ejercicio. (Expansión)
- 26/09/2011
La banca presiona para que el estado constituya un "Banco Malo"
Varias fuentes financieras han confirmado que un número importante de entidades bancarias han planteado
al Banco de España, al Gobierno y al PP la creación de un banco malo público que aglutine los activos
inmobiliarios del sector, una reivindicación que ya pusieron sobre la mesa hace casi dos años, El proyecto
fue rechazado en aquel momento. Pese a ello, varios bancos y cajas, entre ellos Bankia (su presidente,
Rodrigo Rato, es uno de los mayores defensores de esta fórmula), han vuelto a insistir ahora en esta idea,
dado el desplome de los mercados bursátiles, del sector inmobiliario, la falta de liquidez y la caída del
negocio bancario. Creen que las circunstancias han empeorado tanto que ahora la constitución del banco
malo puede ser la solución más factible para el sector, y en consecuencia, para que vuelta a fluir el crédito.
Aseguran, además, que esta vía sería más barata para el Estado que iniciar otra recapitalización pública, ya
que el Gobierno podría recuperar los fondos invertidos en la compra de dichos inmuebles y suelo, e incluso
obtener plusvalías en un futuro.
La solicitud no se ha hecho oficial, aunque las entidades han expuesto su proyecto a todos los que tienen
capacidad de influir en su creación. Pese a ello, esperan realizar una petición oficial una vez se nombre al
Gobierno que salga de las urnas el 20 de noviembre. La creación de un banco malo se realizaría a través del
Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) e incluso del Instituto de Crédito Oficial (ICO). Estas
instituciones adquirirían los inmuebles, promociones y suelo de la banca a un precio determinado por debajo
del de mercado, y el Estado se encargaría de vender estos activos, con lo que recuperaría poco a poco su
inversión. Los bancos y cajas lograrían así, según fuentes del sector, sanear sus balances, liberarían
provisiones y lograrían mejorar su capitalización, a la vez que segregarían su actividad financiera de la
inmobiliaria, con mucho más riesgo.
El PP, grupo al que las encuestas dan más opciones como vencedor en las elecciones generales del 20 de
noviembre, respalda la propuesta, según varias fuentes. (Cinco Días)
- 24/11/2010
El Banco Mundial propone volver al patrón oro. El presidente del Banco Mundial, Robert Zoellick, considera que las principales economías del mundo deberían pensar en la posibilidad de volver al patrón oro como mecanismo para fijar la paridad de las monedas, en sustitución del actual modelo de divisas flotantes... Veure article
- 26/01/2012
Economía permitirá a la banca fusionada sanear vía capital
No irá con la reforma financiera al Consejo de Ministros de mañana, pero sí llevará las líneas básicas a su primer encuentro europeo, el próximo lunes 30 de enero. El presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, presentará a sus homólogos y socios en Europa lo que el Ministerio de Economía tiene perfilado, pero aún hoy en estudio: la obligación para todas las entidades financieras del país a provisionar alrededor de 50.000 millones de euros adicionales para sanear sus activos inmobiliarios, pero tanto con cargo a resultados como a capital. Según fuentes del entorno del Ejecutivo, ese capital sería el resultado de elevar las provisiones actuales del 33%, hasta el entorno del 66%. Aunque el porcentaje sería distinto según el tipo de activos. Este dinero extra se tendría que conseguir, en principio, con cargo a resultados, pero para lograr que las entidades se fusionen sin necesidad de usar dinero público se permitirá que los grupos resultantes de los procesos de consolidación puedan recurrir a capital para sanearse. La horquilla que se baraja es que provisionen entre un 60% o 70% contra beneficios y entre un 30 o 40% contra capital, en el que se incluirían, previsiblemente, nuevos conceptos. Por ello, fuentes financieras, aseguran que el Banco de España ampliaría la circular que regula la normativa de capital introduciendo una nueva definición. Así, las entidades financieras tendrán la posibilidad de contabilizar como tal las provisiones genéricas, capital contingente y las preferentes. Además, las mismas fuentes aseguran que, con esta decisión, el Gobierno evitaría que la mayoría de las entidades españolas entren en pérdidas.
La nueva normativa permitiría también contabilizar el exceso de capital que las entidades tuvieran al cumplir con los objetivos de solvencia. Esto es, en el caso de que en la actualidad alguna de ellas esté, por ejemplo, en el 15% de ratio de core capital, cuando se les exige un 10%, contaría con un exceso del 5% que podrían usar para las nuevas provisiones.
En cualquier caso, fuentes del sector advierten de que sería igualmente necesario que el Ministerio de Economía aclarase si ha contado con ese colchón de capital para hacer la previsión de esos 50.000 millones adicionales o si contando con la opción de ir contra capital esa necesidad sería menor. La normativa internacional ya permitía la opción de provisionar contra patrimonio –capital- si bien era indispensable encontrarse en un proceso de fusión o entrar en pérdidas.
La otra fórmula para incentivar las fusiones será dar más plazo de saneamiento a aquellas entidades que opten por unirse a otras. Por su parte, Expansión publica un amplio trabajo sobre la reestructuración del sector financiero. En “Un saneamiento bancario ‘express’ para reactivar el flujo del crédito” destaca que una de las grandes incógnitas del proceso es cómo se financiará. Asimismo, comenta que cajas y bancos difieren sobre la mejor solución: mientras las primeras piden algo de oxígeno (como poder contabilizar la provisión genérica para el ajuste), los bancos solicitan que se discrimine, que las medidas vayan encaminadas solo a las entidades débiles y que no se penalice a las saneadas. Otra incógnita del sector es si el Gobierno admitirá las genéricas como uno de los mecanismos para sanearse. El uso del colchón anticrisis que las entidades acumularon durante los años de bonanza es una de las peticiones de las cajas a Economía, aunque fuentes del mercado aseguran que es complicado que esta propuesta acabe prosperando. Se apunta también que la creación de un ‘banco malo’ ha sido otra de las peticiones de las cajas, solución que nunca ha gustado a los bancos. Y ayer, el ministro de Economía, Luis de Guindos, volvió a confirmar que su creación está descartada: “el ‘banco malo’ supone un ayuda de los contribuyentes y eso no está en la agenda del Gobierno”. (ABC)
- 24/11/2010
El oro marca un nuevo récord histórico y acumula una subida del 30% en lo que va de año. El oro ha alcanzado un nuevo récord histórico este martes al alcanzar los 1.421 dólares la onza en el mercado de Londres y los 1.422 dólares en Nueva York, cuando el lunes cerró su cotización en los 1.385. Detrás de esta escalada está la elección del oro como refugio ante los temores de los inversores por los elevados déficits públicos de los países de la Eurozona. Veure article
- 24/02/2012
Hacienda baraja una exención fiscal extra para promover el plan antidesahucios
El plan antidesahucios tendrá una doble vertiente fiscal. Uno de los principales incentivos para que un banco o caja evite el desahucio de un hipotecado es que la entidad implicada podrá imputar como gasto fiscalmente deducible las pérdidas en las que incurra. A esta iniciativa se va a unir otro beneficio fiscal: Hacienda está estudiando con el sector ampliar las exenciones fiscales para este tipo de operaciones, explican fuentes cercanas al Ejecutivo. En el caso de la dación en pago, la entrega del inmueble para cancelar la deuda con el banco está sometida al impuesto de transmisiones patrimoniales y se le aplica un tipo impositivo del 7%. La banca, que pasa en la mayoría de los casos a ser la propietaria de la vivienda sujeta bien a la dación en pago o a la ejecución hipotecaria, ha reclamado reducir este gravamen. Ahora, se destaca, Hacienda parece dispuesta a aceptar la supresión o atenuación de esta carga fiscal.
Ciertas modificaciones del contrato hipotecario (novaciones y subrogaciones), también están sujetas al impuesto de actos jurídicos documentados. Para el particular que no puede hacer frente al pago del crédito, en ocasiones puede bastarle con la ampliación del plazo de amortización para reducir la cuota. En estos casos, la tasa a pagar oscila entre el 0,1% y el 1% de la deuda restante, en función de la Comunidad Autónoma. Al tratarse en ambos casos de un tributo que recaudan las comunidades, Hacienda debería compensar la merma de ingresos que sufre la administración autonómica. Fuentes financieras argumentan que el pago del Impuesto de Actos Jurídicos Documentados y Transacciones Patrimoniales dificulta las operaciones: “no tiene sentido que cuando el banco se queda una casa y si el anterior propietario se queda como inquilino, haya que pagar impuestos”.
Desde el sector bancario también se reclama que los trámites a realizar ante notario, así como las anotaciones en el Registro de la Propiedad, reconozcan la difícil situación del hipotecado y reduzcan los honorarios y tarifas que cobran.(Cinco Días)
- 22/11/2011
Los mercados ignoran el triunfo del PP y renuevan la prseión sobre la deuda
La victoria del PP en las elecciones del domingo pasó inadvertida en los mercados. No tiró hacia arriba de los índices de Bolsa (el Ibex cayó un 3,48%) ni alivió la presión sobre la prima de riesgo (que repuntó hasta los 463 puntos básicos, 19 más que el viernes). “Esta es una crisis de deuda, y la deuda el viernes es la misma que hoy”, sentencia José Carlos Díez, economista jefe de Intermoney. “La victoria del PP estaba descontada”, apunta Ignacio de la Torre, profesor del IE Business School. Un argumento al que se sumó ayer Standard & Poor\\\'s (S&P). En una nota, la agencia considera que el triunfo electoral de Mariano Rajoy no influye en la calificación crediticia de la deuda pública española, que mantiene en AA-, con perspectiva negativa. Aunque sí apunta que “la clara mayoría” lograda por el PP “podría facilitar la implementación anticipada de medidas de reforma”. Goldman Sachs, sin embargo, criticó que Rajoy haya sido “vago” en sus propuestas.
Así que a la espera de que Rajoy aclare su programa y su equipo, la mano que movió ayer los mercados procedía de Moody\\\'s -que volvió a dar un toque a Francia-, del Banco Central Europeo (BCE), que mantiene un programa de compra de bonos muy limitado, y de la falta de acuerdo entre republicanos y demócratas en Washington para pactar una vía de recorte del abultado déficit de Estados Unidos.
“La subida de las tasas de interés de los bonos franceses en el mercado y el deterioro de sus perspectivas de crecimiento pueden tener consecuencias negativas”, avisa Moody\\\'s a Francia. Si se ve forzada a afrontar unos costes de financiación “elevados y persistentes”, crecerán “las dificultades que afronta el Gobierno” y ello tendrá “implicaciones de crédito negativas”. Se entiende así que la agencia amenaza con desclasar la nota francesa a mediados de enero, la fecha que se dio el mes pasado para tomar una decisión al respecto. Moddy\\\'s admite que el Gobierno tiene la voluntad de superar los problemas, pero considera que no puede controlar algunos factores de riesgo como “las perspectivas de crecimiento y la crisis de la deuda europea”. Las palabras de Moody\\\'s también repercutieron en los mercados. Las sufrió la prima de riesgo italiana que subió hasta los 474 puntos básicos y, por supuesto, la francesa que escaló hasta los 155. No ayudó en nada que se supiera que el BCE apenas compró 7.894 millones en bonos la semana pasada, una cantidad que se antoja escasa cuando la deuda total de Italia y España suma unos 2,4 billones de euros. De hecho, el mercado esperaba que la cifra alcanzase los 10.000 millones. (El País)
- 23/05/2011
Las hipotecas nuevas concedidas por la banca caen un 43 %
El volumen de hipotecas nuevas concedidas por bancos y cajas de ahorros cae un 43%, con un volumen
total de 3.552 millones de euros, según las estadísticas de marzo del Banco de España. Estos datos no
incluyen ni las renovaciones de crédito ni las amortizaciones. En los créditos al consumo, la caída es mayor:
los créditos nuevos se recortan un 51%, hasta 1.322 millones.
Los descensos son más acusados en las cajas, con la mayoría del sector implicado en procesos de fusión,
que en los bancos. Las hipotecas nuevas de las cajas caen un 45% (1.760 millones), mientras que los de los
bancos, un 43% (1.400 millones). La diferencia se amplía en los créditos al consumo: caen más de un 50%
en el caso de los bancos (587 millones de crédito nuevo) y casi un 70% en las cajas (269 millones). Los
expertos coinciden en señalar que el recorte del crédito va a mantenerse hasta que se recupere la
economía. La morosidad se situó en marzo en el entorno del 6% y se prevé que siga subiendo hasta el
tercer trimestre del año. (Expansión)
- 22/09/2011
Las bolsas descuentan un posible desbloqueo del rescate griego
Ni la rebaja del rating por parte de S&P a Italia ni los rumores que apuntan a que la agencia hará lo mismo
con España en próximas fechas evitaron que las Bolsas mantuvieran ayer el tono alcista desde la apertura.
Pese al riesgo de la quiebra inminente de Grecia, los parqués europeos confían en el acuerdo para el país
heleno para un segundo rescate.
En el mercado de la deuda, la prima de riesgo española se situó en los 358 puntos. El Ibex 35 repuntó el
1,7%, hasta los 8.362 puntos. Dentro del sector bancario, Santander y BBVA lideraron las alzas (2,13% y
2,09%, respectivamente). (Expansión)
- 22/09/2011
El parón de las emisiones deja al FROB con recurso justos
La reestructuración del sector financiero entra en una fase decisiva. El Banco de España quiere cerrar el
proceso el 30 de septiembre como establece el real decreto y a menos dos semanas para que llegue el día
clave ya son varias las entidades que se preparan para el desembarco del FROB.
Las necesidades de capital de Catalunya Caixa (1.718 millones de euros), Novacaixagalicia (2.465 millones),
Liberbank (320 millones), Unnim (539 millones) y BMN (486 millones) suponen una factura de 5.528
millones, un total que se ha reducido desde las necesidades detectadas en marzo gracias a los esfuerzos de
las entidades, pero que tampoco es definitiva. Las cifras revelan, por tanto, que el margen de maniobra del
FROB no es muy holgado. El organismo nació con un capital de 9.000 millones, cuenta con una línea de
crédito de 3.000 millones y ha realizado tres emisiones de deuda en el mercado que le ha aportado otros
7.750 millones, un total de 19.750 millones de los que ya ha destinado una buena parte al saneamiento del
sector. Las primeras ayudas tras el proceso de integración de las cajas supusieron un desembolso de 9.674
millones, a los que hay que sumar 392 millones del Esquema de Protección de Activos que se ofreció a BBK
en la subasta de Cajasur o las ayudas destinadas a la CAM tras su intervención, 2.800 millones, más una
línea de crédito de 3.000 millones para capear la fuga de depósitos. Es decir, sin sumar esos 3.000 millones
de línea de crédito a CAM, el FROB ha gastado ya 13.466 millones, lo que implica que le quedan unos 6.284
más para completar la recapitalización de las cajas. El Banco de España sostiene que el FROB cuenta con
recursos suficientes para afrontar las necesidades inmediatas. Lo cierto es que la factura total a corto plazo,
incluyendo a Liberbank y BMN, las dos cajas que igual obtienen una prórroga para recapitalizarse, asciende
a unos 5.528 millones y el FROB cuenta con 6.284.
El problema es que el coste a más largo plazo de la reestructuración está plagado de dudas. El agujero final
de la CAM es una gran incógnita. Si se suman los 3.000 millones de la línea de crédito del FROB, a las
necesidades ya detectadas (2.800 millones) y a las ayudas millonarias que pueda suponer un esquema de
protección de activos para asegurar la puja por la entidad, los recursos del FROB a día de hoy no parecen
suficientes. Eso, sin contar con las implicaciones de la última oleada de la crisis sobre el sector financiero en
su conjunto pues ya se habla desde organismos oficiales de que pronto vendrán nuevas necesidades de
capital.
El FROB nació con una capacidad de endeudamiento de 27.000 millones, tres veces su capital inicial, y
puede aumentarlo 10 veces hasta los 90.000 millones con aprobación del Ministerio de Economía. Hasta la
fecha ha realizado tres emisiones de deuda por 7.750 millones, pero en la última, el pasado julio acabó
captando 1.750 millones de los 3.000 a los que aspiraba. Y el problema es que las turbulencias recientes
complican futuras emisiones a pesar de que el FROB cuenta con la misma calificación crediticia que el
Estado. El FROB cuenta con pocas opciones para amortiguar las facturas que vienen si no puede emitir y los
700 millones que recibirá el próximo ejercicio en concepto de intereses por las primeras ayudas no parecen
que sean suficientes. (Cinco Días)
- 20/05/2011
El crédito hipotecario baja en marzo un 3 %, la mayor caida de su historia
El crédito hipotecario registró el pasado marzo un descenso del 3,06% respecto al mismo periodo de 2010,
lo que supone el noveno mes consecutivo de caídas y el mayor retroceso desde que la Asociación
Hipotecaria Española (AHE) publica esta estadística hace casi 20 años.
El saldo total de préstamos con garantía hipotecaria alcanzaba a finales de marzo los 1,061 billones de
euros, frente a los 1,095 billones de un año antes, lo que supone 33.523 millones de euros menos. Las cajas
de ahorros eran las entidades que más crédito hipotecario tenían concedido, 561.895 millones, cifra que
supone una caída del 7,13 % respecto al mismo periodo de 2010. Los bancos destinaron a este concepto
413.403 millones, el 2,73 % más que los 395.454 millones que un año antes. Las cooperativas de crédito
tenían concedidos 70.419 millones, el 1,21 % menos. Los establecimientos financieros de crédito (EFC)
cuentan con un saldo en hipotecas de 15.740 millones, lo que representa un 3,15% menos que hace un
año.
Los expertos creen que el crédito aún tardará en fluir debido a la persistencia de las dificultades para
acceder a la liquidez del sector financiero. (Cinco Días)
- 20/05/2011
El crédito hipotecario baja en marzo un 3 %, la mayor caida de su historia
El crédito hipotecario registró el pasado marzo un descenso del 3,06% respecto al mismo periodo de 2010,
lo que supone el noveno mes consecutivo de caídas y el mayor retroceso desde que la Asociación
Hipotecaria Española (AHE) publica esta estadística hace casi 20 años.
El saldo total de préstamos con garantía hipotecaria alcanzaba a finales de marzo los 1,061 billones de
euros, frente a los 1,095 billones de un año antes, lo que supone 33.523 millones de euros menos. Las cajas
de ahorros eran las entidades que más crédito hipotecario tenían concedido, 561.895 millones, cifra que
supone una caída del 7,13 % respecto al mismo periodo de 2010. Los bancos destinaron a este concepto
413.403 millones, el 2,73 % más que los 395.454 millones que un año antes. Las cooperativas de crédito
tenían concedidos 70.419 millones, el 1,21 % menos. Los establecimientos financieros de crédito (EFC)
cuentan con un saldo en hipotecas de 15.740 millones, lo que representa un 3,15% menos que hace un
año.
Los expertos creen que el crédito aún tardará en fluir debido a la persistencia de las dificultades para
acceder a la liquidez del sector financiero. (Cinco Días)
- 22/02/2011
Las hipotecas de las familias españolas se parecen poco a las "subprime" de EEUU.
La exposición de las entidades españolas a hipotecas de particulares no es un problema equiparable a las famosas subprime de Estados Unidos. Los préstamos otorgados a familias para la compra de vivienda presentan un porcentaje de dudosos (2,5%) mucho más bajo que el del conjunto del crédito (5,5%). Y mientras en EEUU basta con entregar las llaves de la casa para deshacerse de la deuda, en España la adjudicación del inmueble no extingue los compromisos pendientes. Por eso, aunque son el 45%de la inversión crediticia, las hipotecas otorgadas a familias presentan en promedio una calidad “muy buena”.
- 19/05/2011
La fiscalía de Nueva York investiga a la banca por su papel en la crisis financiera.
La Fiscalía del Estado de Nueva York vuelve a resucitar la investigación contra los grandes bancos de Wall
Street por las prácticas que siguieron durante la burbuja inmobiliaria en la titulización de deuda vinculada a
hipotecas de baja calidad. Entre las entidades examinadas están Goldman Sachs, Morgan Stanley y Bank of
America. La investigación del fiscal general de Nueva York, Eric Schneiderman, se encuentra en una fase
preliminar, de recopilación de información y documentos. Su predecesor en la fiscalía ya inició un
expediente similar tras la quiebra de Lehman Brothers. Ese caso no acabó en ninguna acción concreta, pero
su material podría ser muy útil en la nueva investigación. La intención del fiscal es examinarlo todo, desde
las prácticas que se siguieron en la concesión de hipotecas hasta el empaquetado y despiece de la deuda
que se ofreció a los inversores en forma de titulizaciones y derivados.
No se descarta que otros bancos pudieran ser objeto de investigación por el papel que tuvieron en la crisis
hipotecaria. La titulización de deuda con alto riesgo de impago fue uno de los factores detrás del terremoto
financiero que arrastró a la economía a la Gran Recesión. Dos años y medio después, la única entidad
sancionada por estas prácticas ha sido Goldman Sachs. (El País)
- 19/12/2011
El PP hará ajustes para todos
El futuro presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, detallará hoy en el debate de investidura, como informan distintos diarios, las principales medidas que pondrá en marcha en la primera parte de la legislatura para crear empleo, estabilizar las cuentas públicas y lograr que el crédito bancario fluya de nuevo. La pretensión de Rajoy de repartir los costes de salida de la crisis de forma equitativa abre la puerta a ajustes poco gratos en todos los sectores y colectivos.
Una de las prioridades del PP es la reestructuración del sistema financiero para que haya crédito y, por ende, inversión, consumo, crecimiento económico y empleo. La frase del programa electoral que más ha dado que hablar es: “Facilitaremos la gestión activa del patrimonio dañado de las entidades financieras que lo precisen”. Se comenta que se trata de un enunciado ambiguamente calculado. En el PP aseguran que hay varias opciones sobre la mesa para “sanear los balances” de las entidades financieras y ayudarlas a liberarse del lastre que supone tener en cartera suelo y viviendas que no tienen salida al mercado a los precios que bancos y cajas pretenden. El PP se ha mostrado públicamente en contra de la creación de lo que se conoce como ‘banco malo’, entidad que aglutinaría los activos tóxicos -unos 102.000 millones de euros- de bancos y cajas con problemas. Esta opción sería dar un paso más en la estrategia basada hasta ahora, que se ha centrado en las fusiones entre entidades y en la recapitalización de estas. El coordinador de Economía y Empleo del PP, Cristóbal Montoro, ha rechazado públicamente la creación de un ‘banco malo’ porque supondría que las pérdidas de las entidades serían asumidas por todos los ciudadanos y apuesta por “soluciones intermedias”. Esta es una de las incógnitas que tiene que resolver el PP y que Rajoy podría empezar a desvelar en su discurso de hoy.
Lo que sí parece estar confirmado es que en el mercado español se producirá una nueva tanda de fusiones. Rajoy adelantó la semana pasada que ha de quedar al final del proceso un grupo “necesariamente menor” de entidades financieras en España “que cumplan con su función de dar crédito y no generen la más mínima duda sobre su situación”. (Cinco Días)
- 19/01/2011
La morosidad sigue en máximos de 1996 y sin señales de mejoría.
En noviembre de 2010, el volumen de créditos de dudoso cobro que tenían en sus balances bancos, cajas de
ahorros, cooperativas y establecimientos financieros de crédito alcanzó los 104.781 millones de euros, un
5,68% de los 1,84 billones de créditos concedidos por las entidades, con lo que suma dos meses seguidos
de alzas tras la caída que registró en septiembre y vuelve a ser la más elevada desde enero de 1996. Y eso
a pesar de los esfuerzos que han realizado las entidades para contener la mora, que han logrado mantenerla
en cifras muy parecidas a las de octubre. De hecho, en términos absolutos, los créditos dudosos crecieron
en 1.096 millones respecto de octubre, 0,02 puntos. La comparativa es menos favorable en términos
interanuales, pues estos créditos repuntaron 12.191 millones, un 0,64%, de acuerdo con los datos del
Banco de España.
Los bancos se situaron por tercer mes consecutivo por encima de las cajas, con un ratio del 5,81%, el más
alto desde marzo de 1995, con un total de 48.278 millones en créditos dudosos. El ratio de la banca se
disparó en septiembre tras incluir en el cálculo a Banco Castilla La Mancha, que tiene un endeudamiento
muy elevado. Las cajas, por su parte, situaron su tasa de morosidad en el 5,53%, la cota más alta desde
noviembre de 1995, con un total de 47.327 millones. En total, las entidades de crédito disponían de 62.250
millones en provisiones para afrontar impagos.
La relativa contención de la mora experimentada en noviembre tiene pinta de respiro temporal. Varios
análisis coinciden en que durante este año los créditos dudosos repuntarán incluso por encima del 6%,
arrastrados por la mala situación del país. La Fundación de Estudios de Economía Aplicada (Fedea) asegura
en un informe que la mora subirá por cuatro razones: el parón en la venta de viviendas por el fin de las
deducciones, que agravará los problemas financieros del sector inmobiliario; el mantenimiento de una
elevada tasa de paro; la posible subida de tipos, que tarde o temprano se trasladará a los intereses de los
préstamos; y el posible maquillaje de la tasa para algunas fusiones. Gesif Axesor cree que la mora de la
banca alcanzará el 6% y que la de las cajas rondará el 5,4%.
- 19/04/2011
La banca paga a familías y empresas 25.000 millones por sus depósitos.
Las tensiones en los mercados mayoristas provocadas por la crisis de deuda soberana desataron en 2010
una guerra por el ahorro minorista que aún persiste y que, en un nuevo intento de ponerla freno, se
pretende corregir con una modificación de la estructura de los Fondos de Garantía de Depósitos. El
Ministerio de Economía quiere gravar los productos de alta rentabilidad para desincentivar una estrategia
que amenaza la rentabilidad del sector financiero.
Según datos del Banco de España, las entidades pagaron el pasado año intereses de 25.700 millones de
euros por el ahorro a plazo y a la vista de particulares y empresas. La cifra supone un aumento del 22,3%
respecto a los 21.000 millones que se desembolsaron antes de estallar la crisis, en 2006. La manutención de
la base de depósitos ha subido por dos motivos. Por una parte, un porcentaje de la base total de depósitos
(los productos contratados en los últimos meses) paga intereses más altos. Por otra, el ahorro a remunerar
se ha disparado, en un entorno de aversión al riesgo y ausencia de otras alternativas de inversión. Sólo las
familias tienen 428.000 millones en imposiciones a plazo, unos 170.000 millones más que hace cuatro años.
En contraste con el aumento de los gastos por intereses, los ingresos que perciben bancos y cajas por la
cartera de créditos están estancados. El pasado año rondaron los 54.000 millones. Es prácticamente el
mismo importe que en 2006, a pesar de que los préstamos concedidos han aumentado desde entonces en
300.000 millones, hasta 1,8 billones. Parte del activo ha dejado de ser rentable por el aumento de la mora,
que ha subido hasta el 6%, desde los niveles previos a la crisis, inferiores al 1%. Y además, los intereses de
los créditos, a diferencia de los depósitos, se han acoplado perfectamente a la caída de los tipos de interés
en Europa, que sólo ahora empiezan a subir. Este doble juego de ingresos y costes lleva meses presionando
el margen de intereses (el pasado año cayó un 20% en el sector), aunque, por primera vez desde el inicio
de la crisis, las entidades empiezan a ver signos de mejora. (Expansión)
- 18/07/2011
La banca afronta pérdidas de 46.000 millones en el "ladrillo" en dos años
Los resultados de los test de estrés a la banca europea que se conocieron el viernes (amplia información en
apartado Finanzas) desvelan que el sector español se enfrenta a posibles pérdidas de 46.703 millones de
euros por sus créditos al sector promotor y los activos adjudicados que tienen en los balances. Dos tercios
de estas posibles pérdidas corresponden a las cajas, que podrían llegar a tener una morosidad de 31.387
millones.
Esas pérdidas son en el escenario base, el que toma las previsiones reales de la Comisión Europea (CE)
sobre evolución de la economía. En el escenario adverso (que según el Banco de España solo hay un 0,5%
de posibilidades de que ocurra), el daño de promotores y adjudicados llegaría a 65.901 millones, del que las
cajas acapararían el 63,9%. El supervisor cifra en unos
83.000 millones el total de provisiones (específicas y anticíclicas) acumuladas por el sector hasta hoy. De
ellas, 45.200 millones corresponden a las cajas. Es decir, si se cumplen las previsiones de la Autoridad
Bancaria Europea (EBA en sus siglas en inglés), los promotores y adjudicados se comerían el 56% de la
hucha del sector y casi el 70% de las cajas. Sin embargo, las entidades tienen hasta diciembre de 2012
para incrementar el colchón de provisiones. Además de estas, al sector le quedan sus recursos propios
frente a las pérdidas, que suman 180.000 millones. Los exámenes también revelan que las cajas tienen peor
equilibrado el balance: del total del riesgo de impago, el ‘ladrillo’ supone el 55%. En los bancos, el 23%.
Entre las entidades con una situación más apurada destaca Banco Financiero y de Ahorros (BFA), con una
morosidad potencial de 7.790 millones, en el escenario base. Después estaría el Santander (4.952 millones),
BBVA (3.810 millones), La Caixa (3.755 millones), Popular (3.532 millones) y CAM (3.148 millones). En
relación con su tamaño, destaca la fuerte concentración del Banco Pastor en el ‘ladrillo’: ese es uno de los
aspectos que le ha llevado a ser el único banco que suspenda la prueba europea, si no se cuenta con las
provisiones anticíclicas y las emisiones de convertibles.
En este es el resultado del escenario base, el menos negativo, en cuyos cálculos se incluyen un descenso del
precio de los pisos del 20,9% a final de 2011 y del 24,3% en 2012, respecto al cierre de 2007. En el suelo,
la caída es del 40,7% en 2011 y 46,8% al año siguiente. Incluso el supervisor fue más lejos en la
depreciación del suelo. Sus conclusiones fueron que había 143.000 millones en “activos problemáticos”. En
el escenario adverso se contempla una caída del 34,2% del precio de los pisos y del 62,5% del suelo, cifras
muy superiores a las previstas, según explicó el gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández
Ordóñez.
El examen europeo también ofrece otras conclusiones: las pérdidas previstas en hipotecas y en pymes son
casi iguales entre cajas y bancos, mientras que en empresas, éstos arrastran el doble que las cajas.
Las conclusiones del escenario más benigno de la EBA coinciden con las ofrecidas por el Banco de España en
febrero pasado, cuando realizó un ejercicio de streaptease del riesgo inmobiliario. En él, el supervisor
admitía que “se ha determinado como potencialmente problemático en las cajas el 46% de la exposición al
sector constructor e inmobiliario (217.000 millones), es decir, 100.000 millones”. Según el último
documento del supervisor, los bancos y las cajas tienen 30.000 millones en terrenos en propiedad por
adjudicaciones. Con los inmuebles a medio construir que se ha quedado la banca, los pisos embargados a
particulares, los pisos terminados sin vender y otros adjudicados, suman 65.000 millones con problemas. Y
eso sin contar los créditos al sector, en los que solo aquellos cuya garantía es el terreno sin edificar suman 2
60.000 millones. Parte de esa cifra está saneada con provisiones por cerca del 35%, una cantidad que no
será suficiente si la actual situación se prolonga.
En las ediciones del domingo de El Mundo y La Gaceta se publican amplias informaciones sobre las
conclusiones de las pruebas de resistencia respecto a las pérdidas por el ‘ladrillo’. (El País)
- 18/10/2011
Santander negocia con dos fondos la venta de su cartera inmobiliaria
Banco Santander estudia las propuestas de dos fondos de capital riesgo internacionales para vender un lote
de sus activos inmobiliarios por valor de casi 3.000 millones de euros (casi un tercio del total de su cartera
inmobiliaria). La operación contempla la venta de un paquete mixto de inmuebles que incluye un 60% de
viviendas, un 20% de activos de uso terciario y un 20% de suelo. La entidad se desprendería de sus
inmuebles con un descuento superior al 50%, según fuentes de la negociación.
La diferencia en el precio de venta podría ralentizar la transacción porque el descuento que propone el
comprador llega a situarse en el 70% del precio de cuando los activos fueron adjudicados. Un porcentaje
que, según fuentes cercanas a la entidad, Santander no estaría dispuesta a aceptar, ya que en sus
provisiones hablan de un máximo de 40%. “Podríamos hablar de un año hasta que se cierre el acuerdo”,
señalan las mismas fuentes. (El Mundo)
- 18/11/2011
La escalada de la prima de riesgo obliga a España a pagar por la deuda el 7 %
La escalada de la prima de riesgo, que ayer rozó puntualmente los 500 puntos básicos, obligó a Tesoro español a pagar el 6,975% para emitir bonos a 10 años. Una cota que alerta de que un país está al filo del rescate. Esta noticia, de la que todos los diarios hacen un amplio seguimiento, irrumpió en la campaña electoral y marcó además el camino para el Gobierno que salta de las urnas el domingo.
También ayer el Tesoro francés se sometía al examen del mercado, con resultados distintos. España se vio obligada a pagar el 6,975% para emitir bonos a 10 años, 1,079 puntos más que en la subasta de septiembre, con lo que el tipo de interés se sitúa en cotas de 1997. La demanda, además, no fue muy boyante, al superar en 1,54 veces el volumen adjudicado (1,8 veces en septiembre), una señal que refleja cierta desconfianza hacia los títulos españoles. Cumplió su objetivo, pero de manera muy ajustada: colocó 3.273 millones de euros, frente a la banda de entre 3.000 y 4.000 millones fijada. El Tesoro galo no sufrió tanta presión. Emitió bonos a 2, 4, 5 y 10 años a un interés de entre el 1,78% y el 2,32%, encima de las anteriores subastas pero el salto no fue tan brusco como en España. Captó más de 9.000 millones. Aun así, el diferencial de Francia con Alemania sigue en niveles críticos de 174 puntos básicos -y alcanzó ayer los 200-, mientras que el de Italia está en 495, el de Bélgica en 300 y el de Austria en 169. El español cerró en 459 puntos, gracias a los rumores de que el Banco Central Europeo (BCE) estaba comprando deuda española e italiana y a la posibilidad de que prestara dinero al Fondo Monetario Internacional para que este acudiera en ayuda de los países rescatados. El bono a 10 años marcó otro récord histórico en el 6,49%.
Los expertos consideran que la actuación del BCE no está siendo lo suficientemente contundente, al igual que critican la falta de unidad entre los líderes políticos para tomar medidas y atajar la crisis de la deuda.
El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, exigió al BCE y a Bruselas que intervengan contra los problemas de la zona euro. “Para eso se les ha transferido parte del poder, para que manden en Europea y no que lo hagan dos o tres gobiernos”, dijo ayer en un mitin en Soria, en clara alusión al papel protagonista que han adquirido Francia y Alemania en la resolución de esta crisis. También se mostró muy crítico con los cambios impuestos desde la Unión Europea (UE) en los gobiernos de Italia y Grecia. “El problema del sistema financiero no se arregla cambiando los gobiernos, sino que tiene que haber un Ejecutivo europeo que tome decisiones para todos, sin ninguna excepción", recalcó.
El hecho de que la situación de la deuda española comience a parecerse peligrosamente a la italiana llevó a empresarios, expertos e incluso a la UE a advertir de la necesidad de que el próximo Gobierno acometa con rapidez las reformas y ajustes con que templar los ánimos de los mercados y lanzar un mensaje de confianza. Esto requerirá que esas decisiones sean pactadas entre el líder del PP, Mariano Rajoy (al que todas las encuestas dan como ganador), y el presidente en funciones, Rodríguez Zapatero. (Cinco Días)
- 17/12/2010
Ordóñez presiona a las cajas para que adelanten datos al mercado. El Banco de España quiere acabar de una vez por todas con las especulaciones de los mercados que apuntan a una débil salud del sistema financero español.
- 18/01/2011
La alta inflación en plena crisis provoca una pérdida general de poder adquisitivo.
A diferencia de lo ocurrido en 2008 y 2009, los precios crecieron el año pasado más que los salarios: la
inflación cerró 2010 con un alza del 3%, tal como informan todos los diarios en sus ediciones del sábado. La
subida media en el conjunto del año fue del 1,8%. Los sueldos pactados por convenio -que afectan a más de
siete millones de trabajadores- crecieron el 1,3%, y la encuesta de costes laborales refleja aumentos aún
menores. Esa diferencia supone una reducción automática del poder de compra de los salarios.
El dato de diciembre suele utilizarse para la actualización automática de salarios, alquileres y otros tipos de
rentas, lo que provoca transferencias de poder adquisitivo. “La subida de la inflación comporta un
empobrecimiento de la sociedad española: los trabajadores, y colectivos como los funcionarios y en menor
medida los pensionistas, cargan con el grueso del impacto de la crisis, lo que en definitiva va a comportar
una distribución de la renta más desigual”, afirmó Santos Ruesga, de la Universidad Complutense.
El secretario de Estado de Economía, José Manuel Campa, atribuyó la mayor inflación a la evolución de los
precios de la energía y al aumento de impuestos. Campa confía en que a medida que se absorban las
subidas impositivas “los incrementos de precios se mantengan a tasas similares a las de diciembre”, aunque
el 1 de enero entraron en vigor fuertes alzas de los precios regulados (de la luz, el gas y el transporte) que
podrían deparar más inflación. Tanto Funcas como el Instituto Flores de Lemus elevaron el viernes sus
previsiones de IPC para 2011. (El País)
- 15/09/2011
La banca, primer moroso de las comunidades de vecinos
Una consecuencia de la crisis es que los morosos de las comunidades de vecinos se han disparado un 46%
en dos años, afectando ya al 22% de las fincas. Por primera vez en España, el Colegio Profesional de
Administradores de Fincas de Madrid ha realizado un estudio para ponerle cifras a esta realidad. Gracias a
los datos facilitados por 150 administradores de fincas que en conjunto gestionan el día a día de unas 3.000
comunidades de propietarios, se sabe que la deuda total pendiente en la región supera los 375 millones de
euros. Se destaca que la novedad es que en muchas comunidades de propietarios por principales morosos
han pasado a ser bancos, cajas y promotores titulares de miles de viviendas vacías.
Alrededor de un 40% de los morosos lo son por lo que los expertos denominan una “causa selectiva”. Es
decir, son hogares con cierto grado de dificultad para hacer frente a todos sus gastos que fijan un orden de
prioridad para cumplir con todas sus facturas y suelen retrasar la cuota de la comunidad. Otro de los grupos
es de los morosos profesionales, el 22% del total, que se caracterizan por dilatar los pagos o no realizarlos
de manera sistemática aduciendo siempre causas sin fundamento legal, a modo de pretexto. Son estos a
quienes es más difícil cobrar lo adeudado. En el 26% de los casos, por el contrario, sí existe insolvencia real
y son los vecinos con quienes el resto de la comunidad suele ser más comprensivo. El 12% restante
corresponde a los pisos en poder de la banca y los promotores, lo que les convierte en el primer gran
moroso en cada vez más comunidades de propietarios. De hecho, por importe adeudado, representan el
30% del total acumulado. (Cinco Días)
- 17/02/2012
Guindos logra máximo apoyo a la reforma que deberá activar el crédito
El Gobierno presentó ayer ante el Congreso de los Diputados el real decreto de reforma financiera para su convalidación. La norma, que obliga a los bancos a realizar fuertes dotaciones para reconocer el deterioro de su cartera inmobiliaria, recibió el respaldo del 90,1% de los votos emitidos, informan todos los diarios. El PSOE ya había anunciado que respaldaría la medida. Su portavoz económico, Valeriano Gómez, dijo que votaban a favor “por responsabilidad” y porque la norma sigue la senda de las iniciativas adoptadas por el anterior gobierno. El PP pudo sumar a otros partidos, como CiU, Coalición Canaria, UPN y Foro Asturias. También consiguió que el PNV se abstuviera, después de que el ministro de Economía, Luis de Guindos, asegurara que la norma no restaría competencia de las comunidades autónomas respecto a las fundaciones que puedan surgir con la desaparición de alguna caja de ahorros. Durante su intervención, De Guindos explicó que las necesidades de saneamientos adicionales se elevan a 52.000 millones de euros (frente a los 50.000 millones avanzados en enero). También defendió la importancia de que se produzca un proceso de concentración en el sector que reduzca el número actual de entidades. En su opinión, un menor número de entidades no mermará la competencia y, en cambio, favorecerá que fluya el crédito. Destacó “la amplitud del apoyo político” con la que ha quedado aprobada la reforma, un elemento fundamental para España, en su opinión, de cara a ganar credibilidad ante los mercados. Las entidades han ido anunciando durante las dos últimas semanas cómo harán frente a los nuevos requerimientos. Una parte ya está cubierta gracias a las provisiones genéricas, que han podido ser liberadas a tal efecto. Alrededor de un tercio de los saneamientos debe realizarse con cargo al capital. La gran duda es si, una vez que se ejecuten los saneamientos previstos, los inversores internacionales recuperarán la confianza en la banca española. Algunos analistas ya apuntan que la reforma podría haberse quedado corta.
El portavoz económico socialista pidió que se tomen medidas para evitar que la reforma suponga una merma de la competitividad en el sector bancario. También presentó una proposición no de ley instando al Gobierno a tomar medidas para apoyar a los inversores que se han visto atrapados por la compra de participaciones preferentes de entidades. El portavoz económico de IU-ICV-CHA, Alberto Garzón, rechazó que el real decreto vaya a conseguir los dos objetivos que se propone: que fluya el crédito y acabar con la desconfianza en los activos financieros. Josep Sánchez Llibre, portavoz económico de CiU, pidió que se haga desaparecer un párrafo del real decreto sobre el buen gobierno de las fundaciones porque, a su juicio, interfiere con “las competencias exclusivas en las cajas y las fundaciones” que tienen los gobiernos autonómicos. El portavoz de UPyD, Álvaro Anchuelo, aseguró que el decreto no conseguirá sanear los balances porque las previsiones “no son suficientes” y además perjudicará al consumo, empobrecerá a las familias que tendrán hipotecas más altas que el precio real de sus viviendas y provocará una contracción del crédito. (Cinco Días)
- 14/10/2011
El BCE urge a España un plan B para garantizar el objetivo fiscal
El Banco Central Europeo (BCE ha dibujado en su último informe mensual de coyuntura una hoja de ruta a
seguir para hacer frente al nuevo panorama de desaceleración económica. Ello es “tarea de todos” los
Estados de la zona euro pero especialmente de los países que ya han sido rescatados (Grecia, Portugal e
Irlanda) y por otro lado de los especialmente vulnerables a las condiciones de los mercados financieros”, en
referencia a España e Italia. Para estos dos últimos la institución exige que se apliquen de “manera
inequívoca” todas las medidas anunciadas de saneamiento presupuestario y “estar en disposición de adoptar
cualesquiera otras medidas que le evolución de su situación haga necesarias”. La necesidad de un plan B
específico para garantizar el objetivo fiscal (en el caso de España se trata de reducir los números rojos al
6% del PIB este año) ha sido negado en más de una ocasión por la vicepresidenta económica Elena
Salgado. Sin embargo, la propia Salgado ha dejado claro que el objetivo de déficit es irrenunciable. En las
últimas semanas, el Gobierno ya ha dado muestras de ello. Un ejemplo es la fusión de los tres fondos de
garantía en el sector de la banca, decidida por el Ministerio de Economía. Con ello, evita que cualquier
quebranto producido en el proceso de reestructuración bancaria acabe generando más déficit fiscal.
Por otro lado, el BCE extiende sus exigencias a las reformas económicas. Sin hacer referencia a España pero
con el punto de mira en el país, avisa de la necesidad de “suprimir las cláusulas de indización automática de
los salarios” y la potenciación de convenios a nivel de empresa. También es esencial la moderación, “tanto
de los márgenes de beneficio empresarial como de los salarios”.
La percepción de que la economía española se está frenando se está extendiendo también a los servicios de
estudios del exterior. Según el informe de perspectivas de los principales institutos económicos alemanes
presentado ayer, el PIB de España crecerá un 0,7 % este año y apenas un 0,1 % en 2012. El documento,
considerado un referente en Alemania, pronostica que la economía española “se contraerá temporalmente”
en los próximos meses debido “al aumento de la inseguridad” y al “lastre de la consolidación fiscal”
derivados de la crisis de la deuda y que el desempleo se mantendrá en los niveles actuales. El paro en
España continuará muy elevado, según este pronóstico, que sitúa la tasa de desempleo este año en el 21 %
y en el 21,5 % en el próximo ejercicio. (Cinco Días)
- 14/11/2011
Las cajas pronostican que el negocio caerá en 2012 a mínimos de la crisis
Como cada trimestre, las cajas de ahorros han elaborado su encuesta de expectativas para el próximo año y, tras preguntar a prácticamente la totalidad de los directores generales de estas entidades financieras, las conclusiones del estudio pueden considerarse las más negativas desde que se comenzó a elaborar este informe hace 13 años. Cada mes que pasa las perspectivas sobre el futuro próximo del negocio financiero empeoran. Las cajas prevén un deterioro aún mucho mayor de su actividad. Las expectativas del negocio se sitúan “en mínimos desde principios de 2009”, según el sector, lo que supone las peores estimaciones desde que estalló la crisis. Lo mismo sucede con la liquidez. Consideran que la situación empeorará hasta llegar al “nivel más negativo” desde que las cajas analizan esta variable. Las perspectivas sobre el negocio financiero “profundizan su senda negativa, como resultado de unas estimaciones más desfavorables en las principales partidas del activo”, remarca este estudio, que aún no incluye las nuevas necesidades de capital para los dos principales grupos del sector, CaixaBank y Bankia. Si se incluyesen los nuevos requerimientos de fondos propios, algunas de estas perspectivas serían aún más negativas, explican varios directivos de estas entidades.
Prácticamente todo el sector considera que el margen financiero seguirá desplomándose en los próximos seis meses, en un entorno, además, alcista de costes, condicionados principalmente por la “fuerte competencia en el mercado minorista y la elevada remuneración exigida a los fondos prestados por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancario (FROB)”. Para compensar esta caída, las entidades seguirán subiendo las comisiones que cobran a los clientes menos vinculados. De hecho, este es el único capítulo en el que las cajas coinciden en que será el “más favorable” desde que comenzó la crisis financiera internacional y la económica en España. El 50% del sector mantiene que las comisiones aumentarán, mientras que el otro 50% considera que, como mínimo, seguirán estables, pero que en ningún caso descenderán.
El mayor consenso se observa en el capítulo de resultados, para los que el 94% de las entidades anticipa una nueva caída, consecuencia del descenso de los márgenes. Para finales de año, de hecho, prevén que el beneficio del sector caerá de media un 18,6%. Este desplome se produce tras haber descendido un 22,9% las ganancias de estas entidades en 2010, al obtener 3.403,2 millones de euros. Es el peor resultado de los últimos 10 años. Para 2012 esperan una caída menor del beneficio, del 0,3%. Pese a que parece poco, hay que tener en cuenta que hace solo seis meses estas entidades preveían ya una recuperación de los resultados del sector con crecimientos positivos del 3,5%, una subida que no se producía desde hace cuatro años, pero que ahora parece que vuelve a desvanecerse.
El informe también apunta a nuevas subidas de la tasa de morosidad del 8%. Pero varias fuentes del sector aseguran que según otros estudios que se están realizando en la actualidad la morosidad podría llegar al 9% en 2012, lo que supone igualar la tasa de 1994, cuando este índice llego a su punto más alto tras la intervención de Banesto. Ninguna caja, de hecho, “anticipa una caída de esta variable”, reconoce el informe.
Solo los depósitos repuntarán ligeramente, con un aumento del 1,7% el próximo año como consecuencia de la necesidad que tiene el sistema financiero de obtener liquidez. El pasado junio la idea del sector era que los depósitos crecerían un 3,5% en 2012. Y es que las entidades se muestran más pesimistas que nunca sobre la posibilidad de que pueda normalizarse la obtención de liquidez. Las perspectivas sobre liquidez vienen marcadas por una elevada volatilidad, situándose actualmente en el nivel más negativo desde que se
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dispone de datos de esta encuesta (1999). Solo una caja cree que las condiciones para obtener liquidez en el mercado mejorarán en el semestre. Mientras, las perspectivas sobre los fondos de inversión vuelven a empeorar. Todas las cajas, salvo una, están convencidas de que esta partida seguirá cayendo en los próximos seis meses. Los fondos de pensiones y seguros se situarán “en terreno neutral, tras un año positivo”, finaliza el informe.
El estudio tampoco refleja perspectivas halagüeñas sobre la evolución del crédito, estancado desde la quiebra de Lehman Brothers. Las entidades apuntan que el volumen de préstamos descenderá el 3% al cierre de este ejercicio y para 2012 pronostican que la caída será superior al 0,5%. El crecimiento de la tasa de desempleo, junto a las menores perspectivas de recuperación económicas y el cierre a cal y canto de los mercados de capitales desde mayo han generado más pesimismo acerca de cuándo se volverá a abrir el grifo del crédito. La decisión de la Autoridad Bancaria Europea de endurecer los requisitos de capital a las entidades que considera de riesgo sistémico ensombrece más el acceso al crédito. (Cinco Días)
- 13/12/2011
La gran banca compra deuda española pero echa el freno a los créditos públicos
La gran banca ha elevado su cartera de deuda española. La rentabilidad que ofrece ha llevado a las entidades a seguir apostando por este producto, a pesar de la tensión que viven los mercados. Los cinco grandes -Banco Santander, BBVA, Bankia, La Caixa y Banco Popular- han aumentado su riesgo un 1,8% en los nueve primeros meses del año. Estas compras, de 2.000 millones de euros, se han producido antes de que Europa obligara al sector a aplicar descuentos sobre el valor de los bonos, en sintonía con los precios del mercado, con lo que la deuda soberana dejaba de ser una inversión segura.
Los cinco tienen desembolsado 102.404 millones a cierre de septiembre, según los datos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, en sus siglas en inglés). La Caixa es la única que ha rebajado sustancialmente su exposición, con una caída del 13%. Por su parte, Bankia se desmarca con un fuerte repunte en su cartera de bonos españoles. En concreto, ha elevado el riesgo con este producto un 18% desde finales del pasado ejercicio, hasta casi 24.000 millones. El primero sigue siendo Santander, con 34.296 millones, tras el incremento del 4,5%. BBVA, el segundo tras reducir un 1,4%. Popular, si se tienen en cuenta los datos del Pastor -en proceso de adquisición- contrajo un 8,4% esta exposición.
Las entidades, en su conjunto, no sólo han recortado la cartera de deuda, también las líneas de financiación con las administraciones públicas. Los cinco han mermado un 12% el volumen de préstamos concedidos al Estado, las comunidades autónomas y los ayuntamientos. Este descenso se debe, principalmente, por la caída que ha registrado La Caixa, cuyo saldo se ha desplomado más de un 45%. En los demás, experimenta leves ajustes, salvo en Bankia, donde sube un 7%. Expansión publica un amplio trabajo en el que expone cómo la recapitalización bancaria ‘pincha la burbuja de crédito’ al sector público.
Las entidades extranjeras, en cambio, han limitado sus riesgos con España, considerado por el mercado como de alto riesgo. Su pertenencia al grupo de periféricos ha llevado a que los grandes bancos franceses, británicos y alemanes se hayan desprendido de deuda soberana española. (El Economista)
- 14/02/2011
Funcas alerta de los problemas de las casas para dar créditos.
Las cajas de ahorros que acaben acudiendo al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) por no
cumplir los requisitos de capital básico no estarán en condiciones de dar de créditos en el corto plazo, según
ha declarado Ángel Laborda, director de Coyuntura de la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas). Las
entidades no podrán asumir los compromisos de concesión de créditos a familias y empresas que les va a
exigir el Gobierno a cambio de la aportación pública, según se desprendía de un escrito del Ministerio de
Economía hecho público ayer. Esta exigencia de fluidez en el crédito aparecía en el texto que ha sido
remitido a las entidades y a los grupos parlamentarios para su negociación. El papel no tiene carácter de
borrador de decreto ley y no se puede considerar documento formal. “Las entidades no van a dar crédito
porque esté un representante del Gobierno en el Consejo. Las cajas darán préstamos cuando estén
saneadas, no se pueden arriesgar”, explica Laborda. “La exigencia del Gobierno es una simple coletilla
política ante la sociedad”, añade.
“De momento, el plan de reestructuración financiera ha puesto las bases, y después tiene que funcionar.
Eso no significa que en septiembre, cuando se acabe el plazo y se actúe, las cajas ya van a poder dar
créditos, se trata de un proceso lento”. “En otoño, cuando se empiecen a ver los resultados de este plan, si
son positivos, la prima de riesgo caerá y las entidades se podrán financiar más barato y eso puede ayudar a
que el flujo de crédito mejore en 2012”, concluye Laborda. (Expansión)
- 13/09/2011
La bolsa española pierde la mitad de su valor desde los máximos de 2007
Amplio artículo en el que se explica que la Bolsa cotiza decepciones desde hace cuatro años. El 8 de
noviembre de 2007, el Ibex 35 cerró en 15.945,7 puntos, su máximo histórico. El índice se ha dejado un
52% de su valor desde entonces y cotiza en 7.640,7 puntos. El castigo acumulado por el selectivo español
es menor al que registra el indicador bursátil italiano desde sus máximos precrisis (-69%), está en línea con
las pérdidas de CAC 40 francés, el Nikkei 225 japonés y el Euro Stoxx 50 y es mayor que los retrocesos del
índice DAX alemán (-37%), el Footsie 100 británico (-23,8%) y el Dow Jones estadounidense (-23,2%).
El temor a una nueva recesión mundial y la grave crisis financiera e institucional en la que está inmersa la
zona euro han acelerado las ventas de los inversores desde comienzos de agosto pasado. El Ibex 35 pierde
un 22,5% en 2011 y está cada vez más cerca de los 6.817 puntos a los que cerró el 9 de marzo de 2009, el
nivel más bajo que ha tocado el índice desde el estallido de la crisis. En estos cuatro años de turbulencias el
castigo bursátil ha sido generalizado, si bien sectores como el bancario y el constructor encabezan las
pérdidas.
Cuando el Ibex 35 cerró en máximos históricos, la capitalización bursátil conjunta de las empresas del índice
era de 551.031 millones de euros y ahora el valor de mercado del selectivo es de 280.573 millones. A la
hora de comparar estos datos hay que tener en cuenta que la composición del Ibex ha sufrido cambios en
este periodo de tiempo y que la capitalización que aportan numerosas empresas al indicador está corregida
por su capital flotante (acciones que cotizan libremente en Bolsa). En noviembre de 2007 Telefónica era la
compañía española que más valía en Bolsa (109.742 millones). La operadora sigue liderando actualmente la
clasificación, aunque con una capitalización sensiblemente inferior: 57.917 millones. Banco Santander
conserva el segundo puesto pero su tasación por el mercado se ha reducido desde 93.814 millones a 44.429
millones. Donde ha habido cambios ha sido en el tercer puesto. En 2007 ese lugar le correspondía a BBVA
con una capitalización de 62.103 millones. Cuatro años después el banco vale 23.413 millones y ha sido
superado por Inditex (36.570 millones) e Iberdrola (25.988 millones).
Aunque el Ibex 35 sigue siendo un índice bursátil donde el sector financiero tiene un gran peso, la crisis ha
sido especialmente dañina para la cotización de los bancos, reduciendo su influencia en el selectivo. Hace
cuatro años las entidades financieras ponderaban por el 33,41% del índice y ahora apenas superan el 29%
(la próxima inclusión del Bankia elevará ligeramente ese porcentaje). (El País)
- 13/10/2011
Anticorrupción podría vigilar cualquier caja con ayudas
La Fiscalía General del Estado esperará a las conclusiones del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria
(FROB) sobre las indemnizaciones de los exdirectivos de Novacaixagalicia y del resto de cajas que han
recibido ayudas estatales para decidir su Anticorrupción abre diligencias. Fuentes de la Fiscalía de Galicia
explicaron que “si se detectan irregularidades que pudieran ser constitutivas de delito, la Fiscalía
Anticorrupción abriría “diligencias de investigación” en cualquiera de las entidades en la que ha entrado el
fondo de rescate estatal, como sucede con la ex directora de la CAM, María Dolores Amorós.
Esta información se incluye en un amplio artículo en el que se destaca que si prospera la investigación que
está llevando a cabo la Fiscalía Anticorrupción, las acusaciones del Banco de España en la carta de despido a
Amorós pueden llevarle a enfrentarse a acusaciones que conllevan penas de prisión. (Expansión)
- 13/05/2011
La falta de crédito y de estímulo fiscal hunde la venta de pisos
La venta de viviendas cayó en marzo un 11,9% respecto al mismo mes del pasado año, lo que pone fin al
impulso que las transacciones inmobiliarias experimentaron por el ‘efecto llamada que produjo la eliminación
de las deducciones fiscales a la compra de casas en diciembre de 2010. Según datos del Instituto Nacional
de Estadística (INE), la caída que registró en marzo la venta de viviendas, que se situó en 33.106
operaciones, rompe la tendencia al alza que se había registrado en enero (del 19,5%) y febrero (del
10,5%).
Pero la caída de las compraventas en marzo no se debe principalmente a la eliminación de la desgravación
fiscal por compra de vivienda habitual, sino a la falta de financiación, según dijo el director del fotocasa.es,
Christian Palau, en un comunicado. Otros expertos coinciden en que la bajada registrada en marzo marca el
final de la aceleración de las ventas que causó la supresión de los beneficios fiscales.
El jefe de estudios de idealita.com, Fernando Encinar, explicó que los datos del INE sufren “un decalaje de
varios meses” respecto al momento en que se firman los contratos de compraventa, ya que están basados
en escrituras que realizan los registradores de la propiedad y que constituyen “el último paso” en la compra
de una vivienda. Así, los datos que se presentan en marzo corresponden a las operaciones cerradas en
realidad en enero, por lo que, a juicio de este experto, “la situación de leve mejoría” experimentada a final
del pasado año en el sector inmobiliario “era solo un espejismo”. Por su parte, el socio director de Horizone
Consulting Inmobiliario, Julio Gil, explicó que los datos del INE son “los esperados”, ya que reflejan los dos
meses de retardo. Para la Asociación de Promotores Inmobiliarios de Madrid (Asprima), los datos de marzo
“marcan un punto de inflexión a la baja” (Expansión)
- 13/05/2011
España registra la segunda mayor subida de la fiscalidad sobre los salaríos de la OCDE
España fue el segundo país que registró un mayor incremento de la fiscalidad sobre los salarios de la
Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), según un informe publicado ayer por el
organismo internacional. El incremento, de 1,36 puntos porcentuales se explica por la eliminación parcial de
la rebaja de 400 euros, un beneficio que desapareció para las rentas superiores a 12.000 euros anuales. Así,
la presión fiscal sobre los empleados solteros y sin hijos se situó en España hasta el 39,6%, un nivel
superior a la media de la OCDE (34,9%). En el caso de una pareja con dos hijos, la presión fiscal baja hasta
el 33,8%, nueve puntos por encima de la media de la OCDE.
La tendencia al alza registrada en España no es un caso único. Se dio en 22 de los 34 miembros del
organismo internacional. Los descensos más notables se registraron en Hungría y Alemania. A pesar de los
incrementos impositivos en España, la presión fiscal sobre los trabajadores españoles es la duodécima más
alta de la Unión Europa. (Cinco Días)
- 10/11/2011
La Caixa rompe el mercado con una inversión de bonos subordinados remnerados al 7,5 %
La Caixa se dispone a comercializar una emisión de bonos subordinados a cinco años. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ya ha dado luz verde a la colocación. El importe de la emisión será de hasta 1.500 millones de euros y la rentabilidad, del 7,5% anual, con cupones pagaderos trimestralmente. Este rendimiento supone romper el mercado de los productos conocidos clásicamente como conservadores. Los pagarés que están vendiendo la mayor parte de los bancos pagan un 4% anual como máximo a 12 meses. Se comenta que la emisión no tiene ninguna relación con los requerimientos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, en sus siglas en inglés), puesto que no refuerza el capital de primera categoría de la entidad (core Tier 1), sino que formará parte del capital suplementario (Tier 2). (Cinco Días)
- 12/01/2011
Un tercio de los españoles carece de ahorros para emergencias.
Uno de cada tres españoles (36%) no cuenta con ningún tipo de ahorro para afrontar eventuales
emergencias, en tanto que sólo un 18% tiene ahorrada una cantidad suficiente como para financiar sus
gastos corrientes durante un año y apenas el 44% economiza para disfrutar de una mejor jubilación, según
un estudio elaborado por el Grupo ING sobre más de 5.000 personas de diez países distintos.
En materia de deudas, sólo los japoneses son mejores pagadores que los españoles. El 81% de los
ciudadanos nipones dice que sufraga a tiempo sus facturas, seguido por el 80% de los españoles (La Gaceta).
- 12/09/2011
El Ibex eleva su perfil financiero con la incorporación de Bankia
El Comité Asesor Técnico del Ibex hizo pública el jueves su decisión de incluir a Bankia en el listado de las
35 compañías cotizadas más importantes de la Bolsa española, informan todos los diarios consultados el
viernes. El banco entra en sustitución de Iberdrola Renovables, que salió del índice en julio, tras ser
absorbida por su matriz. La llegada de Bankia, el próximo 3 de octubre, elevará el ya fuerte anclaje del Ibex
a los títulos bancarios.
Teniendo en cuenta su ponderación, el sector bancario tiene un peso relativo en el Ibex que se aproxima a
un tercio (29,9%) sobre el total. Encabeza este listado Banco Santander, con un peso en el índice del
16,24%, seguido de BBVA (8,71%), CaixaBank (1,60%), Popular (1,55%), Sabadell (1,21%) y Bankinter
(0,59%). Bankia, con una capitalización bursátil de 6.400 millones de euros, tendrá una ponderación en el
índice que rondará el 1,60. (Cinco Días)
- 08/06/2011
Récord de desahucios en el primer trimestre
Los procedimientos de desahucio iniciados en los juzgados españoles marcaron un récord histórico en el
primer trimestre del año al elevarse a 15.491, un 36,3% más que el mismo período de 2010, según un
informe presentado ayer por el Consejo General del Poder Judicial (CGPJ). Estos procesos, que en muchas
ocasiones siguen a las ejecuciones hipotecarias solicitadas por las entidades financieras y en otros casos son
iniciados por propietarios de viviendas ante el impago de los alquileres, amenazan con dispararse en 2011
tras el récord de 2010, cuando ascendieron a 47.809.
El CGPJ advierte que los desahucios reflejan con retardo la recesión porque parte de ellos son un segundo
paso tras las ejecuciones hipotecarias. Precisamente, tras los récords de los últimos años, las ejecuciones
hipotecarias bajaron el 21,1% entre enero y marzo, lo que supone el mayor descenso trimestral desde
2007, cuando se empezó a elaborar esta estadística. Los juzgados de primera instancia recibieron 21.787
peticiones de ejecución hipotecaria en el primer trimestre del año, lejos del máximo de 27.597 que se
registró en el mismo período de 2010. También bajaron respecto a los últimos meses de 2010, cuando
sumaron 22.134.
“No estamos ante una crisis meramente coyuntural”, afirmó el vocal del CGPJ, Miguel Carmona. Por ese
motivo, el órgano de gobierno de los jueces advirtió ayer de que los refuerzos coyunturales hechos hasta
ahora no bastan para que la Justicia pueda responder con garantías en el futuro. (La Razón)
- 08/09/2011
Los expertos vaticinan cerca de 7.000 concursos de aceedores este año
El número de concursos de acreedores declarados en España en 2011 será previsiblemente el mayor
alcanzado nunca en el país, cerca de 7.000 (un millar de concursos de personas físicas), un 13,6% más que
en 2010. Entre enero y septiembre, según los datos del Consejo General de Colegios de Economistas, el
número de concursos asciende a 1.360, un 20,7% más que en el mismo periodo del pasado año. De los
mayores concursos de acreedores que se han declarado en España desde el inicio de la crisis, solo el de
Marsans y el de Nueva Rumasa están fuera del sector inmobiliario.
Los expertos del Consejo General de Colegios de Economistas destacaron la labor legislativa desarrollada en
los últimos tiempos para tratar de atajar la crisis, con 12 reales decretos-leyes aprobados en el último año.
En su opinión, la reforma de la Ley Concursal, que ha superado ya la fase de discusión en el Senado y que
previsiblemente será efectiva a partir de principios de 2012, no cumple con el principal objetivo de lo que
debería ser la Ley Concursal, la equidad entre los acreedores a la hora de recuperar sus préstamos. “La ley
española no equilibra la fuerza de los bancos con el resto de acreedores”, señaló el presidente de
Economistas Forenses, Leopoldo Pons. De acuerdo con la reforma de la Ley Concursal, los acreedores con
más del 50% de la deuda (suelen ser entidades financieras) podrán imponer criterios a la hora de negociar
el convenio de acreedores. Además, la nueva ley persiste todavía en equiparar el concurso de acreedores de
personas jurídicas con el de personas físicas. (Cinco Días)
- 07/10/2011
Trichet deja a la banca blindada de liquidez para afrontar su recapitalización
El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean-Claude Trichet, deja las bajadas de tipos de interés a
su sucesor, Mario Draghi. El BCE no sucumbió a las presiones y dejó en su reunión de ayer, tal y como
informan todos los diarios, los tipos en el 1,5%. Reconoció que los riesgos económicos se han “intensificado”
y retomó medidas extraordinarias para luchar contra la crisis. Realizará subastas a 12 y 13 meses y
comprará cédulas por valor de 40.000 millones de euros. Medidas diseñadas para blindar de liquidez al
sistema financiero y dejarlo listo para abordar el proceso de reestructuración que se avecina a consecuencia
de la crisis de deuda soberana. El BCE recordó además que seguirá adelante con las subastas a 3 meses
previstas para enero, febrero, marzo, abril, mayo y junio del próximo ejercicio. Medidas que garantizarán la
barra libre de liquidez a la banca hasta al menos junio de 2012, clave para eliminar las dificultades de
financiación.
La decepción se la llevaron aquellos que apostaban por actuaciones más contundentes o un recorte de tipos.
Y es que el BCE ni tan siquiera dio indicaciones sobre cuándo se producirá. “No hubo ninguna pista sobre un
recorte de tipos en noviembre. Esto sugiere que si va a bajarlos como esperamos dado el deterioro
económico, probablemente lo hará en la reunión del 8 de diciembre”, auguran desde Barclays.
Después de dos subidas del precio del dinero este año, la última en junio, Trichet no ha querido rectificar.
Reiteró que los tipos están bajos y volvió a escudarse en la subida de precios. “La inflación sigue elevada y
probablemente se mantendrá por encima del 2% en los próximos meses para caer después”, explicó. “La
perspectivas económicas están sujetas a una elevada incertidumbre y los riesgos se han intensificado”,
advirtió la autoridad monetaria.
El veredicto de Trichet sobre la economía y su constatación de que las medidas extraordinarias se adoptan
para restaurar segmentos del mercado que no funcionan adecuadamente (interbancario y mercado de
capitales) fueron mensajes que al final cotizaron favorablemente en las Bolsas. El Ibex subió un 2,68%
hasta los 8.704,8 puntos. Los bancos registraron avances de entre el 3,41% de Bankinter y el 1,3% de
Popular. El Euro Stoxx sumó un 3,18% y en el resto de la región las subidas rondaron el 3%. El euro, sin
embargo, retrocedió en un primer momento para cerrar en 1,343 dólares, mientras que los precios de los
bonos españoles, portugueses e italianos repuntaron.
Por otra parte se informa que el Banco de Inglaterra anunció ayer compras adicionales de activos por
75.000 millones de libras (86.000 millones de euros), lo que aumenta el total del programa a los 275.000
millones, al tiempo que dejó los tipos de interés en un mínimo del 0,5%. (Cinco Días)
- 08/04/2011
El FMI exculpa al gobierno español de la crisis inmobiliaria.
El Fondo Monetario Internacional (FMI) presentó ayer los capítulos analíticos de su Informe Global sobre
Estabilidad Financiera. Dos temas que centraron la atención de los distintos documentos Por un lado, la
financiación del mercado inmobiliario, en el que los expertos de la institución exculparon al Gobierno de
España de representar un rol protagonista en la burbuja de la vivienda del país. Y, por otro, la necesidad de
crear un marco global que evite la escasez de liquidez en momentos de crisis y ponga contra las cuerdas al
sistema financiero. Para los expertos del FMI, la financiación pública juega un papel importante a la hora de
fomentar posibles burbujas inmobiliarias. La participación de los gobiernos “exacerbó las fluctuaciones de los
precios de la vivienda” e incrementó el crecimiento del crédito hipotecario en el periodo previo a la actual
crisis. “En general, cuanto mayor es la participación del Gobierno en el sistema de financiación de vivienda,
mayor es el incremento de los precios y más profundo es el estallido de la burbuja”, explicó Laura Kodres,
economista del Fondo. En el informe se pide a Estados Unidos una urgente reforma de su sistema de
financiación hipotecaria. Kodres aseguró que España no ocupa los primeros puestos de clasificación entre las
economías avanzadas en cuanto a participación gubernamental en el sector inmobiliario.
En Expansión (página 18) se destaca que el FMI considera que los esfuerzos del sector bancario no son
suficientes. Ni lo son las nuevas normas de Basilea III, que intentan limitar el riesgo de liquidez que asume
cada entidad pero no mitiga los riesgos sistémicos. Por ello, pide suplir estas carencias creando impuestos
vinculados al riesgo que supone cada entidad para el conjunto del sistema. (El Economista)
- 06/09/2011
La deuda de las familías cae de nuevoa mínimos desde 2008
Según datos del Banco de España, la financiación de los hogares registró en julio una caída del 1,7%
interanual. Con este descenso, el saldo de préstamos concedidos por las entidades financieras a las familias
se sitúa en los 882.541 millones de euros. Gran parte del retroceso obedece al frenazo experimentado en
los créditos al consumo. Se comenta que como viene siendo habitual en los últimos meses, el importe de las
hipotecas concedidas a las familias baja menos que los préstamos al consumo. La deuda hipotecaria se
contrajo en julio un 1,1% con respecto a un año antes, situándose en 671.308 millones. La cifra supone un
76% del endeudamiento de las familias (El Economista)
- 07/04/2011
La banca copa más de la mitad de las ventas de casas en 2010.
De las 709.355 transacciones de viviendas que se realizaron en 2010, el 53% correspondió a aquellas en las
que participó alguna persona jurídica o una entidad financiera. En las 333.048 operaciones restantes todos
los sujetos implicados, tanto compradores como vendedores, fueron particulares, de acuerdo con la
información estadística elaborada por los notarios. Esta desagregación de las cifras da una idea más certera
de lo que está ocurriendo en el mercado inmobiliario. “Como en la anterior crisis de principios de los años
noventa, bancos y cajas se están convirtiendo en los principales agentes inmobiliario del país”, aseguran en
una consultora. Además, las entidades financieras tienen en esta ocasión una baza con la que no contaron
entonces: los problemas que persisten para acceder al crédito. Así, mientras son numerosas las operaciones
entre particulares que terminan frustrándose por falta de financiación (de esta circunstancia sí que por
ahora es casi imposible obtener datos), cuando el vendedor es el banco, el crédito suele obtenerse con
condiciones mucho más flexibles. De hecho, más que el desacuerdo en el precio del inmueble, la
imposibilidad para contratar la hipoteca suele ser el primer motivo por el que no termina de cerrarse la
venta, explica Miguel Ángel Alemany, director general del portal inmobiliario pisos.com
“Lo extraño es que este trasvase de actividad por el que son los bancos los que venden más casas y no los
promotores ni los particulares no se hubiera hecho antes”, lamenta Luis Corral, consejero delegado de Foro
Consultores. “En su mayoría son operaciones de dación en pago que no suponen una compraventa real, son
las mismas casas que cambian de manos, no se venden para su uso”, añade. Precisamente, otra de las
dudas de los analistas en los últimos meses es qué consideración tiene a efectos estadísticos la dación en
pago. El Instituto Nacional de Estadística, en cuya información la cifra de ventas inmobiliarias se nutre de
los datos de los registros de la propiedad, extrae las daciones y las incluye en el apartado de otros. Por
tanto, dentro de las 441.368 transacciones que contabilizó en 2010, no están las daciones. “Y eso que la
naturaleza jurídica de esta figura es la de una compraventa según la doctrina del Supremo”, señala Lorenzo
Prats, abogado y catedrático de Derecho Civil. En el estudio de Fomento, (que el año pasado registró
491.061 ventas de casas) y se nutre de los datos de los notarios, tampoco están incluidas las daciones,
luego ese tipo de transacciones no estaría edulcorando el volumen total de operaciones, tal y como han
denunciado algunos analistas. Los cálculos efectuados por los redactores del artículo indican que si a las
709.355 transacciones totales que registraron los notarios se les restan las ventas publicadas por Fomento,
la diferencia de 218.294 operaciones correspondería a las daciones y a las adjudicaciones por ejecución.
En Foro Consultores no tienen duda de que el peso de la banca en las transacciones seguirá aumentando
este año a la espera de que se reactive la actividad real. “Todo dependerá de la morosidad. Si ésta continúa
creciendo, habrá más operaciones protagonizadas por los bancos, lo que no contribuye a drenar el stock”,
añade Corral. (Cinco días)
- 03/11/2011
La patronal bancaria internacional avisa de una caida del crédito del 5 %
La Unión Europea (UE) insistía la semana pasada en que las nuevas necesidades de capital no debían empujar a la banca a restringir el crédito. Sin embargo, el Instituto Internacional de Finanzas (IIF), que engloba a más de 400 entidades bancarias de todo el mundo y que está negociando la quita del 50% para la deuda griega, reconoció ayer que las nuevas exigencias pueden provocar un descenso del crédito en la zona euro de al menos el 5%, según explicó su director ejecutivo, Charles Dallara. Argumentó que “los riesgos inherentes a un aumento de las regulaciones financieras y las exigencias de recapitalización” pueden desembocar en un estancamiento del crédito. Y destacó además que el proceso de recapitalización que afronta la banca entraña “serios problemas”, ante la falta de confianza en el mercado y coste “prohibitivo” de captar recursos. (Expansión)
- 05/03/2012
El interés del crédito al consumo sube al 10 %
La banca ha elevado sustancialmente los tipos de interés que cobra en los préstamos concedidos a sus clientes. A pesar de la bajada del euríbor, las entidades han incrementado los diferenciales: en los créditos al consumo no se veían tasas superiores al 10% desde finales de 2008 como ocurre ahora. Según el Banco de España, el sector cobraba de media un TAE del 10,07% por la financiación de electrodomésticos y coches, Hace un año, la cifra apenas superaba el 8%. La estadística no incluye la financiación aportada a través de las tarjetas.
En las hipotecas de nueva concesión, el interés anual que se paga alcanza de media el 3,8%, casi el doble que hace doce meses. La subida ha sido constante a lo largo de la crisis. (El Economista)
- 06/02/2012
El duro plan de saneamiento de la banca lastrará los ingresos del Estado
Las exigencias del plan de saneamiento a las entidades financieras, aprobado el viernes por el Gobierno para devolver la confianza en el sector financiero, tendrá efectos secundarios. Entre ellos, un buen pellizco a los ingresos de las arcas públicas. Las entidades tendrán que dotar provisiones por 35.000 millones de euros con cargo a beneficios. Este recorte de los resultados se traducirá automáticamente en una reducción de los pagos por el Impuesto sobre Sociedades. Teniendo en cuenta que el tipo general del tributo es del 30%, los ingresos del Estado podrían reducirse hasta 10.000 millones. Este es el cálculo que hacen algunas entidades financieras. No obstante, fuentes del Ejecutivo aseguran que la cifra podría ser muy inferior, ya que aunque el tipo general del tributo es del 30%, el tipo efectivo -una vez descontadas las deducciones y consolidados los resultados con filiales en el exterior- es muy inferior.
Los datos de la última memoria disponible de la Administración Tributaria correspondientes a 2009 cifran el tipo efectivo de las grandes empresas en el entorno del 18%. Si se aplicara este tipo, la merma de recaudación sería de unos 6.300 millones, una cantidad, en todo caso, prácticamente idéntica a los ingresos que se obtendrán con la subida del IRPF.
Esta reducción de la recaudación condicionará el ajuste que el Gobierno tiene que incluir en los Presupuestos de 2012, que prevé aprobar en el Consejo de Ministros del 30 de marzo, una vez que tenga el cierre de las cuentas de 2011 de todas las Administraciones del Estado. En la medida en que si las entidades optan por una fusión podrán realizar las provisiones en dos años, parte de esta merma recaudatoria se trasladará al ejercicio 2013. Por tanto el mayor o menor impacto en el déficit dependerá del número de bancos y cajas que se animen a entrar en procesos de consolidación fiscal, y que podrían ser casi todas, o al menos eso es lo que pretende el Ejecutivo. Por tanto, aunque el Gobierno insiste en que la reforma financiera no tendrá coste directo para el contribuyente, sí tendrá de esta forma indirecta impacto en el déficit público.
Lo que no tendrá impacto en el déficit, al menos en el corto plazo, será la ayuda que a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) el Estado pondrá a disposición de las entidades que opten por la fusión. El Gobierno ha anunciado que el Tesoro emitirá 6.000 millones de euros en deuda para aumentar los recursos del FROB hasta 15.000 millones, desde los 9.000 actuales. Además, se mantiene el límite de endeudamiento previsto en otros 90.000 millones, con lo que la capacidad total del FROB será de 105.000 millones. (ABC)
- 03/02/2011
La hipoteca inversa crece un 10,7 % y resiste a la depreciación de las casas por la crisis.
Tercer ejercicio desde que se crearon las hipotecas inversas y tercer aumento consecutivo, pese a un
entorno de depreciación generalizada de las casas. En 2010 se formalizaron un total de 2.991, lo que
significa un crecimiento del 10,7% en relación al año anterior, mientras que el importe medio de las
operaciones se estableció en 437.000 euros (-5%), según datos de la consultora Óptima Mayores. El
crecimiento progresivo de la contratación de este producto se produce “por la imperiosa necesidad” que
tienen los jubilados españoles de obtener ingresos adicionales y enfocar su retiro con mayor tranquilidad,
explica la consultora.
Respecto al valor medio de las viviendas sobre las que se suscribieron hipotecas inversas, el informe indica
que en 2010 fue de 437.000 euros, frente a los 461.000 euros en 2009, cifra que representa un descenso
del 5,10%. (Expansión)
- 03/02/2012
Guindos exige a la banca un duro ajuste para sanear el "ladrilo" y abrir el crédito El ministro de Economía y Competitividad, Luis de Guindos, presentó ayer la reforma del sistema financiero, que previsiblemente aprobará hoy el Consejo de Ministros. El plan, del que informan ampliamente todos los diarios, obligará a la banca a hacer una valoración mucho más ajustada a mercado de los activos inmobiliarios que tiene en sus balances, en total 323.000 millones de euros, de los que 175.000 millones son problemáticos. Tendrán que dotar hasta un 80% el suelo (frente al 31% de media actual); un 65% las promociones inmobiliarias en curso (la provisión actual asciende al 27%) y un 35% la vivienda terminada (ahora el 25%). Además, se obligará a toda la banca a hacer una provisión genérica del 7% por todos los préstamos a promotores no dudosos, que en este momento ascienden a 148.000 millones.
En total, las entidades financieras tendrán que sanear balances por 50.000 millones: 35.000 millones con cargo a resultados - 25.000 millones para activos dudosos y 10.000 millones para no dudosos- y otros 15.000 millones a través de un colchón de capital que estaría formado por beneficios no distribuidos, ampliaciones de capital, o conversión de acciones preferentes, bonos convertibles, deuda subordinada, etc. En concreto, cada entidad deberá cubrir con ese colchón de capital un 20% de su cartera de suelo y el 15% de las promociones en curso. La dotación para la vivienda terminada se hará totalmente con cargo a beneficios. Las entidades tendrán menos de un año, hasta el 31 de diciembre, para tener culminadas todas estas provisiones. Como otro de los objetivos de la reforma es la consolidación del sector financiero, se fomentarán las fusiones entre entidades. Y para ello, las entidades inmersas en un proceso de fusión tendrán dos años, hasta finales de 2013, para realizar las provisiones.
El deterioro de los activos se podrá sanear contra patrimonio y, por último, estas entidades podrán recurrir al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), que podrá comprar bonos convertibles contingentes (cocos). De Guindos insistió en que el uso del FROB no es una ayuda pública, ya que no tendrá impacto en el déficit. Pero el Tesoro sí emitirá deuda, 6.000 millones, para aumentar los recursos propios del FROB, que ahora son de 9.000 millones y que se elevarán hasta 15.000 millones. Además, se mantiene el límite actual de endeudamiento en otros 90.000 millones, con lo que la capacidad total del FROB será de 105.000 millones.
Las entidades que quieran fusionarse tendrán que presentar antes del 30 de mayo un plan de viabilidad, que debe recibir el visto bueno del Ejecutivo y del Banco de España, que exigirán a las entidades que se comprometan a dar más créditos. Estas solicitudes serán resueltas en un mes. Es decir, como muy tarde el 30 de junio estará definido el nuevo mapa bancario español con el que el Ejecutivo pretende abrir el grifo del crédito para reactivar la economía.
De Guindos se mostró convencido de que este paquete de medidas conseguirá que se reduzca el precio de la vivienda y que vuelva a fluir el crédito. (ABC)
- 01/09/2011
Agosto marca un punto de inflexión para el Euribor
Al contrario que los mercados financieros, el principal índice de referencia de las hipotecas ha vivido un
agosto tranquilo y cierra el mes en el 2,097%. Supone un ligero recorte respecto al nivel de julio, que fue el
más alto de 2011 al alcanzar el 2,183%. Aunque no es el primer descenso del año - ya en junio dio un
respiro-, los expertos ven en este movimiento de agosto un punto de inflexión, un posible cambio de
tendencia tras la imparable escalada desde enero ante las presiones inflacionistas. Y es que la situación
ahora no tiene nada que ver con la de la primera parte del año. De una incipiente recuperación y una
galopante inflación se ha pasado a una desaceleración que amenaza recesión y una moderación de precios.
El Banco Central Europeo (BCE) es consciente y ha cambiado su discurso. Su presidente, Jean-Claude
Trichet, ya ni siquiera mencionó este lunes en una comparecencia parlamentaria los riesgos inflacionistas y
dijo que la evolución de los precios se “encuentra en estudio”. Esto sugiere que las subidas de tipos este año
pueden haber tocado a su fin. Algunos expertos las retrasan hasta 2013 e incluso no descartan recortes en
caso de empeorar las perspectivas económicas. El Nobel de Economía Joseph Stiglitz exige al BCE que
rebaje de nuevo los tipos porque considera que “la inflación no es precisamente el problema más acuciante
de Europa”. Por su parte, el Fondo Monetario Internacional (FMI) cree que la autoridad monetaria debe
evitar, al menos, subirlos.
En este contexto, el euríbor, que suele anticipar los movimientos en los tipos oficiales, no solo se
estabilizará, sino que puede iniciar una senda descendente hasta cerrar 2011 por debajo del 2%, prevén los
analistas. (Cinco Días)
- 02/06/2011
El Frob pierde 358 millones en el saneamiento de Cajasur
El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha perdido más de 314 millones de euros el año
pasado. Pese a que sus ingresos superan los gastos, el fondo público ha tenido que hacer una dotación
extraordinaria de 358 millones por el saneamiento realizado en Cajasur al adjudicar la entidad a BBK, lo que
ha lastrado su cuenta resultados, según consta en la auditoría realizada por Deloitte y hecha pública ayer. El
FROB otorgó a la caja vasca un Esquema de Protección de Activos (EPA) de 392 millones. El fondo considera
que la pérdida esperada de este seguro, que vence en mayo de 2015, será de 358 millones (importe por el
que ha hecho la dotación), una cantidad que ya da por perdida. Estas pérdidas se van a ver compensadas
con cargo al patrimonio del fondo, que se reduce hasta los 8.600 millones. Este desfase en las cuentas
tenderá a reequilibrarse en los próximos años. El fondo ha comenzado a cobrar parte de los intereses de las
primeras ayudas otorgadas a las cajas durante la segunda mitad de 2010 (un total de 9.674 millones en
préstamos a un interés del 7,75%). Ha ingresado 64,5 millones, una cantidad que el FROB espera que se
eleve a 800 millones este año. La entidad que más intereses ha devuelto es CatalunyaCaixa: del crédito de
1.250 millones que ha recibido, ha restituido ya 41,8 millones en intereses. El FROB también ha metido en
la caja 80,7 millones por otros ingresos bancarios.
En el capítulo de costes, el FROB ha tenido unos gastos financieros de 91,5 millones por la emisión de 3.000
millones en bonos con aval estatal para financiarse, que remunera al 3%. Además, el mantenimiento de la
estructura de funcionamiento del fondo público (en el que se incluyen los sueldos del personal del Fondo)
cuesta al Estado casi 2,5 millones al año.
Se recuerda que el FROB está en iniciando los trabajos para inyectar capital en cinco grupos bancarios
(CatalunyaCaixa, Unnim, CAM, Novacaixagalicia y Caja España-Duero, si fracasa su fusión con Unicaja). En
total, 8.171 millones. Estos apoyos van a ser en forma de capital y no van a generar ingresos, como sí ha
sucedido en el caso de las primeras ayudas del fondo público. (Expansión)
- 01/02/2012
La inflación se modera al 2% por primera vez en 16 meses
El pasado mes de noviembre, la variación anual del IPC bordeaba el 3%. En enero, según el indicador adelantado que publicó ayer el Instituto Nacional de Estadística (INE), se ha quedado, por primera vez en los últimos 16 meses, en el 2%, informan distintos diarios. También por primera vez en dos años, la inflación española se coloca sensiblemente por debajo del promedio de la zona euro (2,7% en diciembre). A principios de 2010, la economía española apenas salía de la Gran Recesión, más prolongada en el país que en el resto de Europa. Ahora que la recesión golpea otra vez, y con más fuerza, en la economía española, el diferencial vuelve a ser favorable. La crisis ataca en España el flanco de la demanda interna, muy debilitada por el enorme impacto del desempleo y la mala digestión de deudas demasiado abultadas. Y eso acaba reflejándose, aunque sea con cuentagotas, en los precios del consumo.
El pasado mes de noviembre, la variación anual del IPC bordeaba el 3%. En enero, según el indicador adelantado que publicó ayer el Instituto Nacional de Estadística (INE), se ha quedado, por primera vez en los últimos 16 meses, en el 2%, informan distintos diarios. También por primera vez en dos años, la inflación española se coloca sensiblemente por debajo del promedio de la zona euro (2,7% en diciembre). A principios de 2010, la economía española apenas salía de la Gran Recesión, más prolongada en el país que en el resto de Europa. Ahora que la recesión golpea otra vez, y con más fuerza, en la economía española, el diferencial vuelve a ser favorable. La crisis ataca en España el flanco de la demanda interna, muy debilitada por el enorme impacto del desempleo y la mala digestión de deudas demasiado abultadas. Y eso acaba reflejándose, aunque sea con cuentagotas, en los precios del consumo. (El País)
- 01/06/2011
Corredor prevé que en 2014 se agote el stock de vivienda vacía
La secretaria de Estado de la Vivienda, Beatriz Corredor, anunció ayer que en 2014 se habrá absorbido el
abultado stock de vivienda vacía, que se calcula en unos 600.000 pisos. Según indicó, dentro de tres años
ya no habrá casas disponibles en el mercado. Corredor adelantaba esta noticia durante su visita a Fráncfort
(Alemania) en su gira por Europa para vender el mercado inmobiliario español a inversores extranjeros.
La secretaria de Estado de Vivienda explicó que “coexiste un porcentaje de stock elevado, donde queda
mucha vivienda disponible vacacional, con una situación de escasez de viviendas destinadas a primera
residencia de familias”. Subrayó también que en algunas poblaciones importantes se ha absorbido el
excedente de primera residencia y es necesario reactivar nuevas promociones de vivienda para atender la
demanda. Según datos del Ministerio de Fomento, el 60% del excedente en venta se concentra en las
- 31/01/2012
